美国抵押贷款市场的“次级”（Subprime）及“优惠级”（Prime）是以借款人的信用条件作为划分界限的。根据信用的高低，放贷机构对借款人区别对待，从而形成了两个层次的市场。信用低的人申请不到优惠贷款，只能在次级市场寻求贷款。两个层次的市场服务对象均为贷款购房者，但次级市场的贷款利率通常比优惠级抵押贷款高2％～3％。
次级抵押贷款具有良好的市场前景。由于它给那些受到歧视或者不符合抵押贷款市场标准的借款者提供按揭服务，所以在少数族裔高度集中和经济不发达的地区很受欢迎。
次级贷款对放贷机构来说是一项高回报业务，但由于次级贷款对借款人的信用要求较优惠级贷款低，借款者信用记录差，因此次级房贷机构面临的风险也天然地更大：瑞银国际（UBS）的研究数据表明，截至2006年底，美国次级抵押贷款市场的还款违约率高达1.5％，是优惠级贷款市场的7倍。
对借款者个人而言，违约会使其再融资难度加大，丧失抵押品的赎回权，无法享有房价上涨的利益。而且，任何一个借款人的违约对借款者所居住地区也有不良影响。据芝加哥的一项调研，一个街区如果出现一起违约止赎，则该街区独立式单一家庭住房平均价值将下跌10％，而一个地区如出现较为集中的违约现象，将会严重降低该地区的信用度。
美国次级按揭客户的偿付保障不是建立在客户本身的还款能力基础上，而是建立在房价不断上涨的假设之上。在房市火爆的时候，银行可以借此获得高额利息收入而不必担心风险；但如果房市低迷，利率上升，客户们的负担将逐步加重。当这种负担到了极限时，大量违约客户出现，不再支付贷款，造成坏账。此时，次级债危机就产生了。
1、个人信用不高
申请次级抵押贷款的借款人一般个人信用等级不高，美国的信用评级公司 （FICO）将个人信用评级分为五等：优（750～850分），良（660～749分），一般（620～659分），差（350～619分），不确定（350分以下）。次级贷款的借款人信用评分多在620分以下。
2、还贷额占比过高
美国的常规抵押贷款首付多为20％，借款人月还贷额与收入之比在30％左右。而次级贷款的首付款不足20％，甚至是零首付。这样借款人还贷额与收入比过高，其抗风险的能力也比较弱。
3、利率可调整
次级抵押贷款90％左右是可调整利率抵押贷款，30％左右是每月只付利息，最后一次性支付的大额抵押贷款或重新融资。这类抵押贷款开始还款负担较轻、很诱人，但积累债务负担较重。
4、拖欠率高
由于次级抵押贷款的信用风险比较大，违约风险是优级住房贷款的７倍，因此，次级贷款的利率一般比较高，且80％左右为可调整利率。当贷款利率不断向上调时，债务负担加重，导致拖欠和取得抵押赎回权的风险增大。
网友：次级抵押贷款的利率表？
律师：个人住房贷款月等额以一万元为例16-30年
计算方法：
贷款金额Ｘ月均还款／10000＝实际每月还款额
举例：
假设贷款50万，贷款年限30年，
每月还款额为50Ｘ64.23＝3211元。
贷款20年，每月还款额为50＊75.48＝3774
以上就是找法网小编整理的关于次级抵押贷款的基本特征包括哪些的相关内容，综上所述，次级抵押贷款的出现不是偶然，给我们的其实可能很多。虽然次级抵押贷款拥有很大的利润，但是高利润的同时也存在着高风险，所以贷款需要谨慎。若您还有其他问题，欢迎咨询找法网平台，在线律师会为您进行专业的解答。
