谁能说下套期保值交易会有怎样的法律风险吗？

更新时间：2019-01-01 12:31:48

问题描述：

律师你好，前一段时间我一直都在进行投资，但是一般来说我都是进行炒股的，可是炒股风险实在太大了，后来我朋友就建议我去把自己的资产进行套期保值，可是我对于套期保值也不是很清楚。谁能说下套期保值交易会有怎样的法律风险吗？

承诺：保障您的权益，解决您的疑惑，我们的律师为您提供专业服务，5分钟内响应

立即咨询

牛东南律师
服务地区：安徽-芜湖

你好，套期保值交易风险如下:
1.基差风险
在传统的套期保值理论中，假设期货价格与现货价格走势相一致，基差在合约到期时为零。但是，在实际运用中，套期保值并不是那么完美。比如对于金属、农产品等商品期货，由于供需不平衡以及仓储等原因，特别是存在逼仓的情况下，可能导致基差变化较大，基差风险就较大。
2.决策风险
套期保值并不是简单的买或卖，作出何种决策，必须根据对市场趋势的判断。如果对期货市场行情判断失误，则可能作出相反的决策。企业在判断市场为牛市状态时，则倾向于对原材料进行买入套期保值，但当判断为熊市时企业倾向于对产品卖出保值。如果仅仅根据简单的套期保值决策，则企业很容易发生亏损。
另外实际操作中，对期货市场的进入时机和进入点位置的判断也非常重要，即使只相差一两天，套期保值的效果差距也可能会非常大。
3.财务风险
企业进行套期保值时，要根据采购数量或产品销售数量计算最优套期保值头寸，当生产经营规模较大时，期货头寸数量也较大，而且由于生产经营的连续性，头寸持有的时间也相对较长，即使套期保值方向正确，也容易产生财务风险。
一是保证金不足的风险。在保值期内期货价格可能会出现短暂的剧烈波动，虽然卖出保值方向正确，但现货企业也可能面临追加保证金的极大风险。
二是在某些情况下套期保值头寸暂时出现亏损，面临股东的压力，特别是对于一些上市公司套期保值周期没有结束，但又临近报表公布日期，企业往往被迫对期货头寸平仓。

2019.01.01 12:30:37

点赞
李长志律师
服务地区：安徽-芜湖 189-4955-0199

咨询我

你好，期货、现货两个市场的商品价格一般为同方向联动，套期保值就是通过在两个市场做等量的反向交易，以达到规避风险、锁定利润的目的，即以在一个市场里获得的盈利去弥补在另一个市场上的亏损。一般来说套期保值无风险或风险极小，如果说有风险，那么就是两个市场联动性不足，以至于所得盈利不足弥补亏损。希望对你有所帮助

2019.01.01 12:31:48

点赞
平台广州律师团官方

专业本地律师团队 · 7x24小时在线服务

咨询我

如果需要针对性解答，可以直接向我咨询并描述您的情况，本地专业律师将24小时在线解答。