私募投资基金新规的主要内容

更新时间:2022-04-28 08:13 找法网官方整理
导读:
随着我国对私募基金的管理监管力度的加强,越来越多的投资者把目光都放在了私募基本上面,只有获得国家法律的支持,私募基金才会发展的更快更好,那么您知道私募投资基金新规的主要内容?找法网小编为大家整理了相关的法律知识,下面一起来看看吧,相信会对您有所帮助。
一、

私募投资基金新规的主要内容

  (一)对私募基金募集主体的界定

  根据《办法》第二条,私募基金募集包括两类主体:

  第一类为在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构,其可以自行募集其设立的私募基金(对于私募股权投资机构而言,私募基金管理人可以仅作为管理人,也可作为管理人的同时担任私募基金的普通合伙人);

  第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构(“基金销售机构”),其也可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

  除上述两类主体外,其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。换言之,可以合法进行私募基金募集活动的主体均为机构,任何个人不得进行私募基金募集活动。

  根据《办法》第三十四条,私募基金管理人委托未取得基金销售业务资格的机构募集私募基金的,中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。因此,本条要求私募基金管理人对其委托的募集机构具有核查资质的义务,否则很可能承担无法备案基金产品的后果,而基金产品无法备案,则会对其投资活动产生重大负面影响。此前的实践操作中,不少私募基金管理人聘请无基金销售业务资格的财务顾问公司为其提供募集服务,《办法》实施后该等行为应予以纠正。因此,我们建议在基金销售协议中由基金销售机构对其具有基金销售业务资格作出承诺,并且将其资质证明作为销售协议附件。

  需要提醒的是,在中国基金业协会现有的登记备案系统中,私募基金管理人不能是个人;同样地,《办法》中的基金销售机构不包括个人,即个人无法作为基金销售机构与私募基金管理人签署基金销售协议。

  (二)明确禁止拆分基金份额或基金份额收益权

  《办法》第九条明确禁止为规避合格投资者标准而对基金份额或收益权进行拆分的行为。此外,还要求投资者以书面方式承诺其为自己购买私募基金。

  对于私募股权投资机构而言,目前大多数组织形式为有限合伙企业,因此私募基金管理人应特别关注一些以契约型基金、资产管理计划等形式认购基金份额的投资者,核查其是否存在上述违规拆分的情形。因为契约型基金、资产管理计划能够比单纯的有限合伙企业汇集更多的投资者,容易成为违规拆分采用的形式。

  (三)明确募集机构应当设立私募基金募集结算资金专用账户

  《办法》第十二条、第十三条要求募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户,用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产等,确保资金原路返还;第十二条第二款特别强调了“募集结算资金从投资者资金账户划出,到达私募基金财产账户或托管资金账户之前,属于投资者的合法财产。”

  《办法》要求募集机构应当与监督机构签署账户监督协议,明确对私募基金募集结算资金专用账户的控制权、责任划分及保障资金划转安全的条款。还要求私募基金管理人应当向中国基金业协会报送私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。与此相对应的是第三十一条第二款规定,即未经投资回访确认成功,投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户,私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。因此,投资回访确认成功,是投资者认购资金由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户的前提条件。

  上述规定是为保护投资者利益、保障投资者资金安全的目的,但目前实践中私募股权投资机构极少采用这种方式。通常都是在投资者签署基金合同或合伙协议后直接将资金缴付至基金财产账户或托管资金账户,因此在此提醒私募股权投资机构,在募资前应与开户行或托管行就两个账户的开立进行沟通。

  (四)《办法》对私募基金募集行为规定了六大步骤的规范化流程

  《办法》第十五条规定了私募基金募集程序,依次为:特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。后文将对该程序性规定进行详细分析。

  (五)强调了私募基金管理人的责任

  从《办法》的起草说明和条文规定可以看出,私募基金管理人被赋予了多方面的义务,主要包括:

  1、私募基金管理人应委托取得基金销售业务资格的机构募集私募基金,否则中国基金业协会不予办理私募基金备案业务;

  2、私募基金管理人应履行受托人义务,即便管理人委托基金销售机构募集私募基金,也不得因委托募集而免除私募基金管理人的责任;

  3、私募基金管理人应当向中国基金业协会报送私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息;

  4、私募基金推介材料应由管理人制作并使用。私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。

  除上述内容外,私募基金管理人除履行自身在中国基金业协会的登记手续,还应根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定,在私募基金募集完毕后20个工作日内,通过私募基金登记备案系统进行备案。备案不影响基金合同的效力以及基金的设立,但未经备案不能进行投资运作。

私募投资基金

二、

注册投资公司需要什么条件

  成立投资公司需要以下几点条件:

  (一)投资公司是以自有资产进行投资,并以投资作为主要经营业务的公司。

  (二)可在公司名称中使用“投资”一词,可以做为公司行业特征。

  (三)投资公司的投资业务和直接经营的业务应予区分。

  (四)内资设立的投资公司,其投资的领域可以用概括性的语言对投资范围进行描述。

三、

私募基金的种类有哪些

  (一)证券投资私募基金

  顾名思义,这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金,量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略,发起设立为开放式私募基金,可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念,投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣,资金较为集中,投资管理过程简单,能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资,收益率比较高等。

  (二)产业私募基金

  该类基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系,他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金,绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时,亦需承担无限责任。这类基金一般有7-9年的封闭期,期满时一次性结算。

  (三)风险私募基金

  它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益,以分享它们高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高收益、高风险。

  以上就是找法网小编为您详细介绍关于私募投资基金新规的主要内容的相关知识,私募基金的法律法规还是有很多的,我们可以先了解这些相关的法律法规,了解那些行为是可行的,哪些是违法的,只有这样才能更好的维护自己身为投资者的权益。如果您还有其他的法律问题,欢迎咨询找法网,我们会有专业的律师为您解答疑惑。

温馨提示:法律问题具有较强的专业性,如有疑问,建议一对一咨询专业律师
我在基金法领域有丰富的实战经验 ,如果你需要针对性解答,可以向我在线咨询。
响应时间 平均2分钟内
已帮助 181962
在线咨询
声明:该作品系作者结合法律法规、政府官网及互联网相关知识整合,如若内容错误请通过【投诉】功能联系删除。
相关知识推荐
私募基金是怎么分红的,搞投资这块作为投资者要怎么选择私募基金分红?私募基金是怎么分红的?
根据证券投资基金运作管理办法第三十六条 基金收益分配方式规定,基金分红默认方式为现金分红。开放式基金的分红方式有两种,分别为现金红利和红利再投资,投资者可自由
如何成立私募基金?成立私募基金需要什么条件?
设立私募基金需要满足以下条件: 1、名称应符合《名称登记管理规定》,允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。 2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金
找法网咨询助手
官方
当前在线
立即咨询
找法网咨询助手提醒您:
法律所涉问题复杂,每个细节都有可能决定案件走向,若问题紧急,建议 立即咨询 律师,并详细描述自身问题,以获得 针对性解答。24小时在线,平均5分钟回复。
私募基金销售人员需要从业资格证吗?请问干私募基金销售这块的销售人员需要取得私募基金从业资格证吗?
从事基金类公司的人员都需具有基金从业资格证,否则不能从事相关工作。 法律条文: 《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条规定,私募基金管理人和从事私募基金
公募和私募基金区别
公募和私募基金区别
其它基金法律法规
网上诈骗之后,可以理赔吗?
你好,根据保险合同约定的内容处理
基金投资是什么意思
基金投资是什么意思
其它基金法律法规
工作不到一个月就要离开,说离开一个月是合理的
提交了辞职信不到一个月不可以离开。一般劳动者辞职是需要提前一个月以书面的形式通知用人单位的,劳动者提交辞职信未满一个月的,是不可以离职的。没有提前30天提出离职
我去买新摩托车的商家恶意欺骗卖了我两年的库存车,说是新的。有没有权利要求退一赔三?
你好,消费者在与商家沟通无果的情况下,可以拨打12315电话,通过法律途径进行维权。
基金会法人有什么特点
基金会法人有什么特点
其它基金法律法规
选择商品退货退款后商家却又把货寄过来,我想寄回去这个运费由谁承担?
网购的商品想退货运费一般由消费者承担,网络商品经营者和消费者另有约定的,按照约定。一般情况下,运费由消费者承担,是从利益平衡的角度考虑的,有利于电子商务行业健康
我的工资发给我明明交过税收了为什么还要交个人所得税5000
您好,您具体遇到了哪方面的法律问题。
请问是怎么收费的
法律分析:根据经济条件的不同,各地收费的标准是不一致的。目前这种法律文书估计要200元以上。为委托方出具律师函或法律意见书,根据相关事务难易程度、使用目的、工作
1分钟提问 海量律师提供在线解答
  • 1
    提交咨询
    详细描述您所遇到的问题或纠纷并发送
  • 2
    接入律师
    耐心等待律师解答,平均5分钟及时响应
  • 3
    获取解答
    还有疑问?60分钟无限次追问
立即咨询