证券自营业务概念

更新时间:2014-07-17 11:30 找法网官方整理
导读:
证券自营业务是指证券公司为本机构购买证券、赚取差价并承担风险的行为。证券自营业务,是证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金以自己的名义买卖证券获取利润的证券业务。

  证券自营业务是指证券公司为本机构购买证券、赚取差价并承担风险的行为。证券自营业务,是证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金以自己的名义买卖证券获取利润的证券业务。从国际上看,证券公司的自营业务按交易场所分为场外(如柜台)自营买卖和场内(交易所)自营买卖。场外自营买卖是指证券公司通过柜台交易等方式,与客户直接洽谈成交的证券交易。场内自营买卖是证券公司自己通过集中交易场所(证券交易所)买卖证券的行为。我国的证券自营业务,一般是指场内自营买卖业务。

  证券自营业务的特点:

  1.决策的自主性。证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性。

  2.交易的风险性。风险性是证券公司自营买卖业务区别于经纪业务的另一重要特征。

  3.收益的不稳定性。证券公司进行证券自营买卖,其收益主要来源于低买高卖的价差。但这种收益不像收取代理手续费那样稳定。

  证券自营业务应注意建立健全自营账户的审核和稽核制度,严禁出借自营账户、使用非自营席位变相自营、账外自营。自营业务资金的出入必须以公司名义进行,禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金,禁止从自营账户中提取现金。对自营资金执行独立清算制度,自营清算岗位应当与经纪业务、资产管理业务及其他业务的清算岗位分离。

  证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金,用自己名义开设的证券账户买卖依法公开发行或证监会认可的其他有价证券,以获取盈利的行为。而证券公司自营部就是操作证券公司资金的部门。

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