证券公司融资方式

更新时间:2017-05-04 08:10
找法网官方整理
问题相似?直接咨询律师 >
导读:
随着经济的不断发展,人们口袋里的闲钱也开始增多,这时候,理财便成了很多人关注的焦点:买基金、买股票、买证券……那么证券公司又是怎样盈利,给我们带来效益呢?融资便是其主要方式之一。

  一、股权融资

  证券公司的股权融资主要是指证券公司成立或增资扩股时募集资本,证券公司公开发行股票并上市以及证券公司在业务经营过程中利用股权筹资。股权融资具有永久性无到期日不需归还没有还本付息压力等特点。因筹资风险较小,所以成为证券公司筹措长期资金的重要方式是证券公司长远发展所必须具备的融资能力。另外这种融资方式还可促进企业转换经营机制真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的市场竞争主体。

  二、债务融资

  发行债券融资是证券公司作为债务人向债权人承诺在未来一定时间还本付息而发行有价证券的筹资方式。证券公司债务融资方式主要包括发行债券和银行贷款融资。 证券公司发行债券的目的是为筹措中长期资金所发行债券利率一般高于同期限的银行储蓄存款利率。与股权融资相比债券融资具有偿还性、期限性、利息固定性、安全性和流动性的特点。另外发行债券融资的资金成本要低于股权融资可以保证公司的控制权能够发挥财务杠杆的作用。但是利用债券融资数量有限财务风险较高而且发行债券的限制条件比起长期借款来要严格得多。银行贷款融资是指证券公司通过向银行借款以筹集所需的资金证券公司向银行贷款方式包括:

  1、短期信用贷款

  目前主要是由银行提供循环周转的信贷额度即券商与商业银行或其他金融机构达成协议。如在一定时期内券商需要资金,有权在信贷额度中支取,而不必再向债权人重新申请。这种信贷额度只作为券商资金周转困难时的应急资金。该融资方式目前为欧美券商广泛采用。

  2、抵押贷款

  这种贷款是指银行以证券公司或第三者财产为抵押而发放的贷款。目前证券公司向银行贷款时用于抵押的财产主要包括代表财产所有权和债权的各种有价证券通常有自营国债、自营股票、商业票据等以及自有固定资产。银行贷款融资的优点是方便灵活、期限和类型多种多样,成本低于股票融资和债券融资。但银行贷款的最初申请可能比较困难,手续比较麻烦,而且银行贷款数量有限,一般不如股票、债券那样可以一次筹集到大笔资金。

  三、票据融资

  票据融资是货币市场历史最悠久的一种融资方式。商业票据是一种有特定期限的、只售给机构投资者的、可在市场上使用的短期本票。期限可为几个月或更短,一般平均为25-45天。商业票据通常按面值折价出售,其中折扣的一部分是预付给投资者的票据到期后的利息。发行的票据可以自由转让、贴现是一种流动性较强的信用工具。在西方发达国家票据融资初期多为生产类大公司所利用。而目前,票据融资成为包括券商在内的金融公司融通短期资金的重要方式。

  四、同业拆借融资

  同业拆借一般是由商业银行向券商提供的,券商用所拥有的短期政府债券或商业票据作抵押,向商业银行拆借。拆借期限由双方商定,其目的在于调剂头寸和对付临时性资金余缺。同业拆借一般期限较短(一般是1天、2天或一星期最短为几个小时或隔夜)。

  五、证券回购融资

  证券回购融资的具体做法是:债权人买下券商的有价证券,并约定券商在一定的时间内以约定价格将证券买回。买卖的差价是券商应付的利息。它的实质是金融机构之间用证券作抵押的短期融资。

  六、向证券金融公司融资

  证券金融公司是为证券信用交易提供资金融通而设立的它专为证券公司和一般投资者的有价证券发行、流通和信用交易结算提供资金和有价证券的借贷。 证券金融公司从银行和非银行金融机构获取资金,再以抵押融资的方式将资金贷放给证券公司和投资者。日本、韩国、中国台湾的证券公司都采用这种融资方式。

  证券金融公司比较好地解决了证券公司和证券市场的资金融通问题,对于保证证券市场的流通性、活跃证券市场以及打击地下信用行为起到了不可替代的作用,在证券市场发展早期便于防范和控制金融风险。

温馨提示:法律问题具有较强的专业性,如有疑问,建议一对一咨询专业律师
声明:该作品系作者结合法律法规、政府官网及互联网相关知识整合,如若内容错误请通过【投诉】功能联系删除。
大家都在问
我也要提问 >
证券公司融资融券业务名词解释有哪些?
法律分析:融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。融资融券交易分为融资交易和融券交易两类,客户向证券公司借资金买证券叫融资交易,客户向证券公司卖出为融券交易。法律依据:《证券公司定向资产管理业务实施细则》 第十八条 证券公司、资产托管机构应当保证客户委托资产与证券公司、资产托管机构自有资产相互独立,不同客户的委托资产相互独立,对不同客户的委托资产独立建账、独立核算、分账管理。证券公司、资产托管机构破产或者清算时,客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产。 第十九条 证券公司从事定向资产管理业务,买卖证券交易所的交易品种,应当使用客户的定向资产管理专用证券账户(以下简称专用证券账户)卖证券交易所以外的交易品种,应当按照有关规定开立相应账户。专用证券账户和相应账户内的资产归客户所有。专用证券账户名称为“客户名称”。证券登记结算机构应当对专用证券账户进行标识,表明该账户为客户委托证券公司办理定向资产管理业务的专用证券账户。
证券公司融资可以使用哪些方式?
上市公司有以下融资方式: 1、股权融资:证券公司股权融资主要是指证券公司成立或增资扩股时募集资金,证券公司公开发行股票上市,证券公司在经营过程中利用股权进行融资; 2、债务融资:发行债券融资是证券公司作为债务人向债权人承诺在未来一定时间内偿还本金和利息的融资方式; 3、票据融资:票据融资是货币市场历史最悠久的融资方式。商业票据是一种短期本票,只卖给机构投资者,可以在市场上使用。 法律依据:《中华人民共和国民法典》 第四百四十条 债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质: (一)汇票、本票、支票; (二)债券、存款单; (三)仓单、提单; (四)可以转让的基金份额、股权; (五)可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权; (六)现有的以及将有的应收账款; (七)法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。
律师解答动态
你好,首先不明智没有帮助的故意,其次未满16周岁没有诈骗罪的责任年龄
你好,咨询什么案件?婚姻纠纷还是侵权索赔
吴亮律师
吴亮律师
5分钟前
投档后没收到录取信息能否退档,要看招生规则。一般投档后学校还在审核,未确定录取就不能随意退档。解决方
吴亮律师
吴亮律师
8分钟前
付款记录能作为举报央企领导吃喝玩的证据,它能证明有相关消费行为。不过仅有付款记录还不够,最好再收集其
吴亮律师
吴亮律师
10分钟前
黑户要办户口,首先得准备能证明身份、亲属关系等的材料,像出生医学证明、亲子鉴定报告这些。要是因为超生
吴亮律师
吴亮律师
11分钟前
这种做法不合法。法律明确禁止用人单位以任何形式克扣劳动者工资。公司压50个小时工资且规定干不满3个月
吴亮律师
吴亮律师
12分钟前
先看看和机构签的补习协议里,对未达成绩退费有无约定。若有明确约定,可凭协议要求退费。若没有,可收集孩
我也要提问