基金资产的估值与净值

时间:2016-11-04 16:14 来源:找法网 我要评论
基金总资产就是基金所拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其它有价证券等资产)按照公允价格计算的资产总和。

  基金资产估值

  含义:

  对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。

  原则:

  (1)对存在活跃市场的投资品种:

  ①如估值日有市价的,应采用市价确定公允价值;

  ②估值日无市价的,但最近交易日后经济环境未发生重大变化,应采用最近交易市价确定公允价值;

  ③估值日无市价的,且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。

  (2)对不存在活跃市场的投资品种,应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。

  (3)有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的,基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定,按最能恰当反映公允价值的价格估值。

  基金资产净值

  基金资产净值=基金资产总值-基金负债

  基金份额净值=基金资产净值/基金总份额

  其中,基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

  【注意】基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标,也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下,基金份额价格与份额净值趋于一致,即资产净值增长,基金份额价格也随之提高。尤其是开放式基金,其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额净值计价。封闭式基金在证券交易所上市,其价格取决于基金份额净值、市场供求状况、经济形势、政治环境等,其价格与资产份额净值常发生偏离。

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