西藏的企业根据国家经贸委对大型企业的标准来衡量，全部属于中小企业，没有大型、特大型企业。西藏中小企业涉及社会各个行业，在西藏经济发展中起着极为重要的作用，已经成为西藏经济发展的经济支柱、就业支柱、财政支柱和稳定支柱。就工业企业而言，2007年全区工业企业达443个，其中中型企业10个，其余均为小型企业，实现工业总产值101 137万元，从业人员达29 217人。然而，由于诸多因素，西藏中小企业融资难的问题日益突显，已经在很大程度上影响企业可持续发展和作用的发挥。
一、西藏中小企业融资困境的表现
(一)中小企业融资存在外源性资本缺口
在我国，资本市场主要是为大中型企业，尤其是为国有大中型企业设计的，虽然其上市股本规模由原来的5 000万元减少到了3 000万元以上，但绝大多数中小企业难以达到这样的规模水平，极大地限制了中小企业通过股票市场扩充资本实力。由于西藏中小企业整体规模较小，其融资的主渠道显然不可能通过资本市场这一外源性资本融资渠道实现。截至2007年，西藏企业通过直接融资的仅有8家，累计筹集资金为24.12亿元;我国的中小企业板块是为主业突出、具有成长性和科技含量高的中小企业提供外源性资本融资，对于大多数业务，仅局限于西藏地区的中小企业来讲，中小企业板块仍然是可望不可及的融资渠道;风险投资在一定程度上能缓解一些中小企业的资本缺口，但风险投资机构基于对投资项目较高的监管和控制成本考虑，一般以高科技项目为主要投资对象。在我国，风险投资主要集中在科技产业和房地产行业，对于大多数西藏中小企业融资thldl.org.cn而言，也不可能依赖风险投资缓解其外源性资本缺口。
(二)中小企业融资存在债务资本缺口
在西藏，由于受传统融资观念和融资渠道的限制，中小企业的资金主要通过业主的股权投资、保留盈余和非正式股权等方式形成，约占总资金的70%。在外源债务融资中，银行贷款一直是西藏企业融资的首选路径。但西藏中小企业经营规模小、生产效率低、财务制度不健全、信用状况差，往往很难达到金融机构的贷款条件，致使中小企业在获得银行和其他金融机构的债务融资时常常面临着有效的资金需求无法得到满足的现象。银行贷款仅能满足中小企业一般流动性资金的需求，而固定资产投资和业务拓展所需的长期资金需求则难以满足。由表1可知，西藏企业负债融资占总金额的比重不足30%(2006年除外)，而且，长期负债比例远远低于全国平均水平，不利于企业的稳定发展。
二、西藏中小企业融资困境的根源
西藏中小企业的融资缺口既有来自企业自身的缺陷，又有金融体制障碍，还有来自西藏社会服务保障体系的不健全等因素。
(一)企业自身缺陷是中小企业融资困境根源之一
1.融资观念落后。由于受计划经济体制的影响，西藏中小企业管理者融资观念滞后，重外源融资，轻内源融资，过分依赖银行融资，融资方式和融资渠道单一，尚未形成多元化融资理念。
2.企业整体素质较差。企业整体素质差是西藏中小企业融资难的根本原因。一是经营规模小。2007年西藏规模以下工业企业343个，平均资产652.49万元，固定资产519.84万元，从业人员26.38人。二是市场竞争能力弱。西藏中小企业生产设备落后，工艺陈旧，产品标准化程度低、质量差、花色品种少、技术含量不高，缺乏市场竞争力。三是偿债能力差。偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是企业正常经营的保障。流动比率是衡量企业短期偿债能力的主要财务指标，一般认为生产性企业合理的最低流动比率为2。近年来，西藏企业尤其是工业企业和建筑业，其流动比率基本在1-1.5之间波动，远远低于合理的最低值。可见，西藏中小企业短期偿债能力的不足在一定程度上影响了银行贷款的取得。三是经济效益较差。以2006年西藏国有中小企业为例，其亏损面达50.11%，总资产报酬率0.63%，销售利润率1.12%，远远低于全国平均水平。
3.信息不对称。信息不对称是造成西藏中小企业负债融资缺口的主要原因。在西藏，多数中小企业会计制度不健全，财会人员素质差，财务管理水平低，难以提供真实的财务信息，而银行又没有合适的渠道了解中小企业真实的财务信息，加大了银行的“逆向选择”和企业的“道德风险”发生。
4.企业信用较低。信用是企业外源融资的重要依据，但西藏中小企业信用普遍较低。一方面中小企业经营规模小，固定资产少，所能提供担保、抵押资产少，难以满足银行信贷资金安全的需要;另一方面有些企业借破(二)外部融资环境障碍是中小企业融资困境根源之一
1.缺乏完善的法律支持体系。世界上许多国家和地区都从法律法规层面上加强对中小企业的保护和支持。我国虽然在2002年6月颁布的《中小企业促进法》为中小企业的发展、融资提供了法律上的保护和支持，但缺乏与之相配套的更为细致、可操作性的法律法规。
2.缺乏完整的政策支持体系。尽管国家出台了一系列政策措施鼓励支持中小企业发展，但一些政策环境对中小企业发展是不利的。突出表现在两个方面：一是政策有“身份”差别。目前政策扶持倾向于国有企业，而非国有企业则不能享有与国有企业在税收、资金筹集、土地使用等方面的同等待遇，使非国有中小企业在市场竞争中长期处于不利地位。二是税收负担较重。我国税收管理体制透明度和效率相对较低，表面上对中小企业实施税收优惠，但实际上他们税负较重。如作为主体税收的增值税，国有企业可先缴后退，而非国有企业无此待遇;西藏中小企业大多是小额纳税人，增值税发票难以抵扣，实际税负增加，税收负担过高。
3.缺乏有效的金融保障体系。近年来，国有商业银行长期为国有企业服务的市场定位虽有所转变，但是经营战略定位仍然是面向“大城市、大企业”和“重点客户、重点行业、重点地区、重点产品”，中小企业尚未成为信贷支持的重点。从全区范围看，三家国有商业银行贷款投放重点仍然倾向于个别大企业、国有企业和少数优势企业。各地区商业银行的贷款集中度基本上保持在60%，部分地区更是长期保持在90%以上，使得大多数中小企业尤其是非国有中小企业融资更加困难。
4.缺乏完善的社会服务保障体系。目前西藏中小企业信用支持体系建设滞后，而且资信调查体系、信用评估体系、担保体系发育不完善，信用服务工具十分有限。2006年西藏才成立了第一家政策性担保公司，难以满足西藏中小企业发展的需要。[page]
三、西藏中小企业融资困境的解决路径
解决中小企业融资困难是一项综合性的系统工程，涉及政府、银行和企业三个方面：政府应在立法、财政援助和税收优惠等方面提供支持，提高中小企业的内部积累，扩大内源性资金比重，优化企业资本结构;银行应深化金融体制改革，完善中小企业信贷支持体系，为中小企业提供全方位、多层次、个性化的金融产品和服务;企业则应提高自身的综合素质，增强自身的融资能力。
(一)解决中小企业融资困境要全面提升中小企业的综合素质
1.提升产品创新能力。西藏中小企业大多为劳动密集型企业，总体技术水平落后，产品科技含量较低，有相当多的中小企业依旧是手工操作。因此，中小企业要想获得外部融资，必须充分发挥自身的优势，不断地进行技术创新，努力提高产品的核心竞争能力，走小而专、小而新、小而特的发展道路。
2.提高经营管理水平。针对西藏中小企业整体管理水平较低的现状，企业应从以下几方面抓起：首先，建立完善的企业法人治理结构，不断提升经营管理能力和科学决策水平。其次，加强财务管理基础工作，提高企业财务素质。一是按照《会计法》的要求，建立完善的企业会计制度和财务会计账簿体系，保证信息披露真实完整，树立良好的企业形象，若企业业务量少、交易不多，可以请中介机构代理记账;二是建立完善的内部控制体系;三是提高财务会计人员的素质。
3.积极拓宽融资渠道，构建多元化的融资方式。企业融资按资金来源分为外源融资和内源融资。外源融资主要是指银行及金融机构贷款、证券、其他金融市场融资、吸收基金投资及金融租赁、典当等融资方式;内源融资则主要是指职工持股、留存利润及折旧等融资方式。基于西藏金融市场和西藏中小企业的特点，西藏中小企业融资应从两个方面入手：一是重视内源融资。充分运用内源融资方式是西藏中小企业缓解资金短缺的现实途径。首先，把股权融资同中小企业股份制改造结合起来，建立起产权明晰、责权明确的现代企业制度，为外源融资奠定制度保障。其次，税后利润是内源融资重要的资金来源，不能采用分光、花光的短视做法。企业在制定内部分配制度时，既要考虑投资者的利益又要妥善处理企业积累和分配的关系，提高内源融资规模。二是建立以银行贷款为主体的多元化外源融资体系。首先，通过商业银行、农村信用社和城市商业银行等进行负债融资。其次，针对西藏中小企业设备陈旧、工艺落后、技术水平低的特点，可采取融资租赁方式解决中小企业引进先进设备及工艺更新的资金难题。最后，应收账款让售、应收票据贴现、典当融资也是西藏中小企业缓解融资难的一种现实选择。
(二)解决中小企业融资困境应加大政府对中小企业发展的支持力度
1.完善法律支持体系。自治区政府应以《中小企业促进法》为基点，制定符合西藏实际的一系列相关配套的法律法规及条例，规范中小企业经营活动和市场行为，营造有利于中小企业发展的法律环境。
2.加大政策支持力度。鉴于国内外的成功经验和西藏的实际情况，自治区政府应尽快成立中小企业管理机构，认真研究西藏中小企业成长规律，为西藏中小企业快速准入和持续发展创造良好的政策环境。首先，消除企业的“身份”歧视，使国有与非国有的中小企业均能享受“国民”待遇，实现公平竞争平台。其次，制定相关的优惠政策。政府应根据西藏企业小型化特点，在税收、土地使用、财政补贴等方面大力支持。优惠政策主要包括：一是开业优惠。简化开业登记手续，减免有关费用，降低开业条件。二是税收优惠政策。应减少收费环节，减免税费，增加企业内源融资资源。最后，加大财政支持力度，设立专项基金，用于中小企业的技术改造，产业结构调整等特定用途。
3.建立完善的中小企业信用担保体系。政府的信用担保体系是缓解中小企业债务融资缺口的重要工具。自治区各级政府应建立符合市场经济要求的中小企业信用担保体系，为中小企业融资提供坚强后盾。一是成立中小企业信用担保机构。可以由地方政府、金融机构和中小企业共同出资组建信用担保机构和再担保机构，也可以由中小企业联合出资，发挥联保、互保的作用。同时，还应建立资本补充机制，积极吸纳社会资本进入，鼓励大企业、大公司参股。二是建立中小企业信用和信息档案库。运用计算机网络，将中小企业的经营业绩、财务状况、发展趋势、履约合同的各种原始记录等建立电子档案，并对中小企业开展信用度评价，为信用担保和银行贷款提供依据。
(三)解决中小企业融资困境应加大金融机构对中小企业发展的支持力度
深化金融体制改革是缓解西藏中小企业债务融资缺口的关键。西藏金融机构应结合西藏的特殊区情，深化金融体制改革，构建完善的中小企业信贷支持体系，为中小企业提供全方位、多层次、个性化的金融产品和服务。首先，设立中小企业信贷部。西藏金融机构应根据西藏企业小型化的特点，专门成立为中小企业服务的信贷部门，将支持中小企业发展作为重点，改善信贷管理，扩展金融服务领域，开发适合西藏中小企业特点的金融产品，调整信贷结构，为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务。其次，制定符合西藏中小企业特点的授权授信管理制度。根据西藏中小企业所需资金量少、周转速度快的用资特点，在有效防范信贷风险、提高信贷资产质量的前提下，合理确定各分行贷款审批权限，减少信贷审批程序和环节，降低企业借款成本。最后，制定符合西藏中小企业特点的信用等级评价制定标准，科学合理地反映西藏中小企业的资信状况和偿债能力，为贷款发放提供便于操作的可靠依据。
产、分立、改制之机逃废银行债务，这在一定程度上也妨碍了中小企业从银行融通资金。
