一、私募投资重“匹配”

私募基金投资确立了合格投资者制度，合格投资者需具备相应风险识别和风险承担能力，投资单只私募基金的金额不低于100万元，且符合以下条件的机构或个人：

（一）净资产不低于1000万元的机构；

（二）金融资产不低于300万元或近三年个人年均收入不低于50万元的个人；

（三）投资者应当如实填写风险识别和风险承担能力问卷，如实承诺资产或收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。

二、私募基金姓“私”

私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、微博、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。

三、私募基金非“债”

私募基金不得向投资者承诺本金不受损失或最低收益，也不可通过关联方担保、关联方承诺回购等方式，变相承诺保本保收益，欺骗投资者。私募基金往往不具有固定收益证券的特点。

四、私募基金要登记备案

私募基金管理人应当按照规定向中基协履行登记手续，报送基本情况。同时，各类私募基金募集完毕后，私募基金管理人应当根据中基协的规定，办理基金备案手续。

但投资者需注意，以下两方面：

（一）私募机构的登记备案不是行政审批，仅是事后登记备案，管理人宣传私募机构是证监会或中基协批准的正规持牌金融机构，私募基金是合规的投资产品，属于误导投资者；

（二）登记备案是对申请文件的形式审查，只对申请文件的完整性和规范性做出要求。中基协对私募机构并不做实质审核，也不设许可门槛，基金管理人利用投资者的认识偏差，宣传中将登记备案等同于监管部门的信用背书行为，利用备案信息自我增信是违法行为；

（三）私募基金不强制要求托管，托管人职责不完全等同于管理人职责，基金托管业不等同于资金进入了“保险箱”，投资者不应迷信“托管”，慎防管理人以“XX银行/券商托管”为宣传噱头，不当增信。

（四）慎防借持牌名称混淆概念。部分私募机构名称带有“基金”“基金管理”等字样，使投资者误以为是类似公募基金的持牌机构；有的私募机构在商号中使用知名持牌机构近似名称，辖区多家机构名称带有“中金”“国投”“中融”等字样，但实际与有关国资机构无丝毫关联。 遇到类似情况，投资者需提高警惕。

五、私募基金购买前需知

私募基金投资具有高风险的特点，因此对投资者风险识别能力和风险承担能力要求也较高。投资者要从自身实际出发，量力而行，对照私募基金合格投资者标准判断是否能够投资私募基金产品。在满足合格投资者标准的前提下，再选择与自己风险承担能力相匹配的产品。具体应注意以下方面：

（一）要摸清底细。在购买私募基金产品前，要充分收集、掌握私募基金管理人的业务范围、管理能力、风控水平，高管人员的职业背景、学历情况、从业经历等信息。同时，应多方了解私募基金管理人以往业绩情况、市场口碑以及诚信规范情况，要仔细评估产品投资方式、投资标的情况。

（二）要细看合同。在查看合同时，要仔细阅读条款，对于不懂的概念、模糊的表述可以要求管理人进行解释或说明，切勿被各种夸大、虚假宣传忽悠、蒙蔽。

（三）认真对待风险测评。投资者应认真、如实填写风险测评问卷及风险揭示书，选择与自身风险承受能力相匹配的产品。

（四）要持续关注。在认购私募基金产品后，要持续关注私募基金产品投资、运行情况，要求私募基金管理人按规定履行信息披露义务。同时应持续关注私募机构注册地证监局行政处罚、风险提示及中基协异常机构名录等相关信息，及时掌握私募机构经营动态。