一、银行贷款

银行贷款是当前我国企业解决融资问题的主要渠道，它包括信用贷款、抵押贷款和保证贷款等种类。但中小企业由于规模小、抗风险能力差、抵押物不足、经营活动不透明、财务信息不规范且往往具有非公开性等特点，银行对于中小企业的风险状况缺乏有效的识别手段，使商业银行的审查监督成本和潜在收益严重不对称，从而大大降低了银行在中小企业贷款方面的积极性。因此，银行向中小企业贷款往往具有更为严格的标准和流程。

银行贷款具有费用低、资金来源稳定的优点，但也有门槛高、程序复杂的缺点。尤其是程序复杂使得整个贷款过程审批时间长、条件限制多，与中小企业贷款需求“短、平、快”的特点不吻合，制约了中小企业从银行贷款的积极性，虽然这两年政府大力支持商业银行向中小企业贷款，但由于种种原因，中小企业向商业银行贷款难的问题并没有得到根本改变。

同时，银行贷款还面临民事和刑事两方面的风险。民事方面，由于法律及信贷政策的严格要求，银行在向中小企业发放贷款时往往要求借款人提供抵押物，实务中这些抵押物一般是企业自己的经营房屋和土地使用权，或者是用于经营的机器设备。在最终企业不能还款时往往由于银行的起诉，这些抵押物会在法院的主持下变卖或拍卖。一个中小企业如果失去了经营使用的不动产和机器设备等重要资产，不是大伤元气就是灭顶之灾。刑事方面，如果企业借款、使用贷款及归还贷款操作不当，而涉嫌贷款诈骗犯罪，那么企业因此被追究刑事责任，则银行贷款带来的风险就太大了。

银行不会随便把钱贷给中小企业，因此，企业在向银行申请贷款之前，应先审视自身的财务结构是否健全，衡量信用记录与贷款条件，掌握借款的窍门。首先，企业应提高自身的素质。如提高产品的科技含量，保证产品质量；建立科学的财务管理制度，创造良好的财务基础，建立和完善现代企业制度。其次，企业应树立良好的企业信誉。中小企业应提高自身素质，树立忠实守信的市场意识和良好的企业信誉，以此获得金融机构的依赖和认可。恪守“有借有还，再借不难”的信用准则。再次，还要掌握与银行打交道的基本技巧。如了解往来银行的经营特点，寻找适合自己企业的银行或专做中小企业的银行，以期获得较多的优惠和便利。多利用往来银行的服务，创造往来实绩。详读贷款资料，货比三家。明确告知借款用途，取得银行的信任，给银行以安全感。与银行建立良好的关系等。

同时，贷款也要量力而行，要对企业的还贷能力有切合实际的估计，避免因不能还贷而导致企业重要资产被处置的情况，更要摒弃为取得银行贷款而不顾一切的做法。

二、内源融资

受制于企业实力弱小、信用缺乏积累以及信息不对称等因素制约，中小企业想要获取外部融资相对困难。通过内部资源挖潜进行融资，是多数中小企业尤其是小企业融资的有效渠道。内部融资，主要是指企业充分利用自身特定的将要产生收益的资产，借助金融机构，把将来收益的资产变现，实现资金融通，包括票据贴现、信用证融资和应收帐保理等。内部资源，是中小企业内潜藏的“金矿”。但内源融资也容易出现风险，在挖掘时必须小心谨慎，做好风险防范。首先，不要做假票证，防范假票证。其次，选择有实力讲信誉的交易伙伴。最后，与银行等金融机构充分合作。企业应当与银行等金融机构充分合作，建立起授信融资关系，并利用银行辨识票证的专业能力，进一步达到防范风险的目的。

三、民间融资

民间融资是把锋利的“双刃剑”，杀伤力特别大，中小企业使用该方式筹集资金要慎之双慎。曾因创造“一夜暴富”神话而引起海内外关注的浙江“东阳亿万富姐”吴英，又在一夜之间轰然倒下，“成败萧何”就是民间融资。民间融资最主要的风险在于，与非法集资之间只有“一纸之隔”。民间融资沦为非法集资的风险具体有两种：其一是集资诈骗，其二是非法吸收公众存款。

民间借贷是几种融资方式中风险最大的，稍有不当就可能性质变为司法机关打击的非法集资或者集资诈骗，风险掌控的关键在于尺度的把握。

首先，要注意量力而行。民间融资的利率往往高出银行贷款利率的几位甚至几十倍，会使借用的企业背上沉重的负担。企业切勿以过分超出自己偿还能力的数额和利率借入民间资金，以免被套上还款的枷锁，或者出现借新资金还旧资金的不可收拾的局面。其次，要注意技巧。要控制人数，民间融资对象贵精而不在多，借给企业钱的人越少，形成的影响越小，即使出现问题也比较容易控制。还要完善方式，如低调行事，一对一操作，尽量控制利率不超过同期银行利率4倍，签订借款协议，写明用途，出具收条等。还要注意发万一发生问题后企业主不要逃跑、藏匿，以免出现加重后果甚至改变性质的不利后果。最后，借入和使用资金要诚信，不虚构资金用途或隐瞒真实的用途，在借款协议或者收条上写明真实的资金用途，拿到资金后按约定的用途使用。不要借短期资金用于企业长期项目，坚决不向专门的高利贷者特别是有黑社会背景的高利贷者借资金。

四、私募发售

股权融资按融资的渠道来划分，主要有两大类，公开市场发售和私募发售。所谓私募发售是指企业自行寻找来特定的投资人，吸引其通过增资入股企业的融资方式。对于企业，私募融资不仅仅意味着获取资金，同时，新股东的进入也意味着新的合作伙伴的进入，新股东能否成为一个理想的合作伙伴，对企业来说，无论是当前还是未来，其影响都是积极而深远的。在我国主要有以下几类投资者：个人投资者、风险投资机构、产业投资机构和上市公司。

对于私募发售中的风险，我们从如下几方面来防范其风险，首先，“饥应择食”。企业引进资本应与自身业务特点、经营方向或企业发展目标一致，与企业发展理念相吻合。始终记住，私募如穿鞋，合脚最重要。其次，寻求专业服务，私募股权融资有着很强的专业性，中小企业在融资过程中往往力不从心，因此聘请相关专业机构辅助私募股权融资是最佳选择之一。再次，处理好新老股东的关系。在新股东加入企业之前，新老股东双方应该进行充分的判决，借助律师、会计师和税务师的专业技能，就今后各方在企业的权利义务作出详尽而明确的安排。最后，确认新股东身份。依照《公司法》的规定及时办理相关手续，确认在法律上新股东的身份，避免日后股东之间或股东与公司之间的纷争。