私募股权基金进行投资要经过项目筛选、审查、评价和谈判阶段，律师参与投资决策不仅可以帮助选择合适的投资对象，确保投资项目符合投资目的，并且能防范法律风险。

    1、投资准备阶段

    投资人在投资准备阶段需要律师对法律上的可行性进行认可，这个阶段律师的主要工作包括对项目的可行性进行论证以及对投资模式的策划。

    2、投资过程阶段

    整个投资过程中律师可以提供的法律工作及法律文本包括：

    （1）起草意向书和保密协议

    在投资人和被投资企业初步达成投资意向后，律师将帮助起草投资意向书。同时，律师可以帮助合作各方拟定保密协议，以确保谈判在比较安全和秘密的情况下进行。如果尽职调查结果与被投资企业所披露的情况基本一致，投资意向书的内容就成为最后收购协议中的核心条款。

    （2）尽职调查

    投资协议书签署完毕后，投资人委托律师对被投资企业的各种法律文件以及企业的运营及资产的合法性有效性进行法律尽职审查。对调查出来的法律风险进行揭示和评估，尽可能提出相应的解决方案。

    （3）起草投资协议

    在尽职调查完成后，即进入草拟投资协议阶段。投资协议可能的形式包括 《增资协议》、 《转股协议》或《资产收购协议》等。

    3、投资协议签署及执行阶段

    谈判完成后，律师将协助当事人各方完成投资协议的签署，以及向各审批机构进行审批并协助办理变更登记手续。同时包括被投资企业与投资人的交接手续、人员派驻、材料交接、资产清点等。

    4、投资管理阶段

    （1）协助私募股权基金进一步完善被投资企业的内部治理结构

    比如调整董事会席位，调整业绩考核激励机制或增加管理层持股计划，选聘新的高管人员，派驻财务管理人员等；

    （2）协助私募股权基金对被投资企业进行上市辅导

    根据不同证券市场的要求，对被投资企业进一步整理，以使被投资企业符合上市的各项规范性要求。

    （3）协助私募股权基金对被投资企业的其他重大决策事项

    例如对外投资、资产重组提供法律建议等。

    5、退出阶段

    私募股权基金的退出有多种渠道和途径， IPO、并购退出、管理层回购或清算退出。以境外上市为例，律师的工作包括如下内容：

    （1）上市方式选择

    律师了解各种上市方式的优缺点，可以帮助企业选择更为适合的上市方式，帮助企业获取最大收益。

    （2）公司架构重组

    上市前需按境外证券交易所及国内监管部门的要求对公司的架构进行重整，以符合上市的各项要求和条件。律师可以帮助制定改制方案，修改公司章程，并协助办理相关审批、变更手续、外汇登记或补登记手续。

    （3）获取预选资格

    律师可以帮助制作有关申请文件，按照规定的程序报批，取得境外上市预选企业的资格。

    （4）申报及审核

    拟上市企业向国务院证券委员会申报的文件主要是招股说明书、公司章程和发行计划，律师可以帮助拟定文件，并提供法律意见书。

    （5）发行上市

    企业股票发行上市后，应按照交易所的规定，定期或不定期披露有关信息，接受投资者的质询，律师将根据实际情况提供相关的法律意见。