关注非线性事件

作者：罗永生律师
可以说，世界上没有孤立的人和事，人和事之间总是互相牵连、互相影响、互相制约。比方说，美国总统小布什一个攻打伊拉克的决定，不但影响了伊拉克人包括萨达姆家族的命运，也影响了世界石油供应格局和世界政治生态环境。同样，企业管理者的一个哪怕很小决定，也可能会产生很大的影响。蝴蝶效应（The Butterfly Effect）就是描述就是这样一种人和事之间发生连锁反映的情形。
“蝴蝶效应”由美国气象学家洛伦兹1963年提出。他指出：事物发展的倾向和结果，可能存在对初始条件具有极为敏感的依赖性，初始条件的极小偏差，都将可能会引起倾向和结果的极大差异。
美国气象学家洛伦兹（Lorenz）1963年提出一篇论文，名叫《决定论的非周期流》，里面根据大气运动的规律，建立了一个简化的数学模型，三变量的自治常微分方程组，也就是著名的Lorenz方程，Lorenz经过研究发现，当这个方程组的参数取某些值的时候，轨线运动会变得复杂和不确定，具有对初始条件的敏感依赖性，也就是初始条件最微小的差异都会导致轨线的运动的无法预测。正是根据数值分析，Lorenz得出结论：天气的长期预报是不可能的。
这个发现非同小可，以致开始时绝大多数科学家都不理解，他投稿的几家科学杂志都拒绝刊登他的文章，认为这种论调简直违背常理：相近的初值代入确定的方程，结果也应相近才对，怎么会偏离很大，无法预测呢?
1979年12月，洛伦兹（Lorenz）在华盛顿的美国科学促进会的一次讲演中提出：一只蝴蝶在巴西扇动翅膀，有可能会在美国的德克萨斯引起一场龙卷风。他说，一只南美洲亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶，偶尔扇动几下翅膀，可能在两周后在美国德克萨斯引起一场龙卷风。其原因在于：蝴蝶翅膀的运动，导致其身边的空气系统发生变化，并引起微弱气流的产生，而微弱气流的产生又会引起它四周空气或其他系统产生相应的变化，由此引起连锁反映，最终导致其他系统的极大变化。洛伦兹把这种现象戏称做"蝴蝶效应"，意思即一件表面上看来毫无关系、非常微小的事情，可能带来巨大的改变。
他的演讲和结论给听报告的人们留下了极其深刻的印象。此后，“蝴蝶效应”之说不胫而走，名声远扬。
军事和政治领域中也存在“蝴蝶效应”。可以用在西方流传的一首民谣对此作形象的说明。这首民谣说：
丢失一个钉子，坏了一只蹄铁；
坏了一只蹄铁，折了一匹战马；
折了一匹战马，伤了一位骑士；
伤了一位骑士，输了一场战斗；
输了一场战斗，亡了一个帝国。
马蹄铁上一个钉子是否会丢失，本是初始条件的十分微小的变化，但其结果效应却是一个帝国存与亡的根本差别。这就是军事和政治领域中的所谓“蝴蝶效应”。
在世界经济领域同样存在“蝴蝶效应”。
1997年由于泰铢兑美元的急剧贬值，引发亚洲金融风暴，亚洲经济遭受重创，世纪经济也被拖累而疲弱。当时，中国以人民币不贬值的守诺和超过10亿美元的救市举动，第一次确立了“负责任的大国”形象。自那以后，中国与东南亚的经济关系从竞争对手转变为贸易伙伴，中国与东盟的区域合作也顺利展开，并成为中国区域合作项目中最为成功、最为先进的样板。在经济上，中国获得了双赢的机会；在政治上，中国改变了地缘政治态势。
2007年，在世界金融领域发生了以美国次级债问题引发的“蝴蝶效应”。次级债它依托于美国楼市的火爆而生，它所服务的对象是信用记录较差的客户——通常属于美国社会中下层群体。因此，从经济道德的角度讲，美国次级债具有某种可为政治服务的正确性。次级债这一金融创新产品一出现，就因其广泛的市场需求而发展迅猛，越来越多的按揭公司和银行为扩张业务介入次级房贷业务。——利润的雪球越滚越大，危险的雪球也越滚越大。就在次级债发展迅猛之时，美国货币政策却走向了它的反面：美联储为防范通胀而采取的不断加息措施，导致房贷利率不断升高。但是，次贷房借款者越来越沉重的负担被忽视了。在火热的时候，市场通常是健忘的。在贷款利率上升和楼市火热的角力中，楼市毫无悬念地败下阵来，次级房贷大比例转化为银行坏账，并从2007年4 月起爆发。4月2日，新世纪金融申请破产保护，成为美国地产业低迷时期最大的一宗抵押贷款机构破产案；6月，美国第五大投资银行贝尔斯登公司旗下两只基金，传出因涉足次级抵押贷款债券市场出现亏损的消息；7月10日，标普和穆迪两家信用评级机构分别下调了612种和399种抵押贷款债券的信用等级。信贷危机使大量企业和基金被迫暂停发债。
8月，美国次级债危机延伸至欧洲。法国巴黎银行宣布暂停旗下三只涉足美国房贷业务的基金交易。8月9日和10日两天内，欧洲、美国、加拿大、澳大利亚、日本等央行总共注资3023亿美元，这是“9•11事件”后最大的一次全球央行联合行动。
次级债危机迅速被资本市场领会。8月10日以后，美国道琼斯指数以连续6个交易日下挫表示恐慌，欧洲和日本股市均大幅下跌。远离次级抵押信贷风波中心、一度被认为相对安全的新兴市场亦持续暴跌，其幅度甚至比发达市场犹有过之。次级债危机出现之后，中国A股与国际市场的联动性得到加强，也强烈感受到次级债蝴蝶扇动翅膀所带来的寒流。
在8月中旬国际主要金融机构联手救市后，短暂时间内，次级债危机被认为解决，日本等国银行甚至收回了部分流动性。但事实证明，这只蝴蝶的厉害仍未被大家看清。在9月起美联储三度降息、政府出台次级房贷者救援计划后，危机还在扩大。12月中旬，五大央行再度被迫联手救市。
许多迹象表明，美国充分利用了次级债的机会。美联储三度降息和放任美元弱势，不仅起到了防范经济信心下降和流动性枯竭的作用，而且利用了国际贸易伙伴对美国2008年经济变坏的担心及国际市场的风险厌恶，使其获得了充分利用金融政策转移风险、间接打击经济竞争对手的目的。转移风险的途径，则是扩大出口份额、减低自身损失的实际含金量、提高他国损失的实际含金量、利用美国银行的抗风险性强于他国银行、风险对冲等方式予以实现。次级债危机，在某种程度上成为美国金融政策“绑架”国际贸易伙伴的利器。
可以肯定的是，次级债这只美国培育的蝴蝶，最终无论在世界资本市场哪里埋葬，而葬礼费用，则由全球买单，也包括中国的银行系统和中国人民。
这就是次级债问题引发世界金融市场的“蝴蝶效应”。
“蝴蝶效应”是非线性的反应形式，也是我们这个混沌世界中的一种经常发生的较难预测的反应形式。非线性即是混沌。线性指量与量之间按比例、成直线的关系，在空间和时间上代表规则和光滑的运动，容易预测；而，非线性是指不按比例、不成直线的关系，代表不规则的运动和突变，很难预测。例如，人的两个眼睛的视敏度是一个眼睛的6－10倍，而不是1＋1等于2倍，这就是非线性；又例如，激光的生成是非线性的。当外加电压较小时，激光器犹如普通电灯，光向四面八方散射；而当外加电压达到一定值域时，会突然出现一种全新现象，受激原子象听到口令，发射出相位和方向都一致的单色光即激光。
非线性即混沌存在于各个专业、各个领域。例如，天体运动存在混沌；电、光与声波的振荡，有时会突陷混沌；地磁场在400万年间，方向突变16次，也是混沌。甚至人类本身都是非线性的，健康人的脑电图和心脏跳动并不是规则的，而是非线性的即混沌的，混沌正是生命力的表现，混沌系统对外界的刺激反应常常比非混沌系统快，这种快有时达到惊人的程度。非线性即混沌现象随处可见，就在我们身边，也在我们自己身上。但多米诺骨牌效应一般认为属于线性事件的反应，它是在一个相互联系的系统中，一个很小的初始能量就可能产生一连串的连锁反应。实验中，只要你推倒任何一张骨牌，与这张骨牌倒下同一方向的所有骨牌都会倒下，这点是可以事先预测到的。
“蝴蝶效应”令人着迷、令人激动、发人深思，它弥漫着大胆的想象力、迷人的美学色彩，蕴含着深奥难测的科学内涵和令人难以抗拒的哲学魅力。混沌理论认为，在混沌系统中，初始条件的十分微小的变化经过不断放大，对其未来状态和发展会造成极为巨大的差别。有点不可思议，但是确实能够造成这样的后果。管理过程中，有时一个坏的微小的变化，如果不加以及时地引导、调节，会给企业带来非常大的危害；同样有时一个好的微小的变化，只要正确指引，经过一段时间的努力，将会产生显著的效应。
但对一个管理者更为重要的是，一定要防微杜渐，一些看似极微小的事情却有可能造成巨大损害，甚至企业组织的分崩离析。因此，管理者须练就见微知著、一叶知秋的功夫，但也要防止杯弓蛇影、疑神疑鬼，自己吓自己。
一句话，关注非线性事件的发生以及人事的之间关联性、细微之处及其影响，你就可能成功；反之，很可能招致损失和失败 

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