由于垄断者是其所生产产品的唯一卖者，因此，直接面对整个市场，换句话说，他将面对向下倾斜的市场需求。而买者人数众多，因此是竞争性的，也就是说，买者是价格接受者。因此，卖者可以通过控制产品价格，或者产量来最大化自己的利润。
假设以TR(Q),TC(Q)来表示垄断者的总收益和总成本函数， π(Q)表示当生产Q个单位该产品时垄断者的利润水平。由此，垄断者的利润最大化问题为
max
Qπ(Q) = TR(Q)-TC(Q)
。 则当Q >0为垄断者利润最大化产出的必要(但非充分)条件是， 0 = d π(Q )
–––––––––––
d Q= d TR(Q )
––––––––––––
d Q- d TC(Q )
––––––––––––
d Q
。 这里，MR(Q )和MC(Q )分别称为边际收益和边际成本。 上述必要条件也可以解释为，垄断者总是在使得边际收入等于边际成本的情况下决定产量。 但是必须注意，如果垄断者的固定成本相当高，很可能导致其的利润最大化生产量为Q
产生
垄断是从资本主义的自由竞争中成长起来的。在以自由竞争为基本特征的资本主义发展阶段，资本主义企业为了攫取更多的剩余价值，必然会采取先进的生产技术和科学的管理方法，实行生产的专业化和协作，提高劳动生产率;在激烈的竞争中，大企业往往凭借自己在经济上的优势，不断排挤和吞并中小企业，使生产资料、劳动力和劳动产品的生产日益集中于自己手中。同时，资本主义信用制度和股份公司的发展，突破了单个资本的局限，加速了资本集中的发展，从而也推动了生产集中的发展。生产和资本的集中发展到一定程度，则意味着企业数目减少，1个部门的大部分生产都集中在几个或几十个大企业手中，它们之间比较容易达成协议，共同操纵部门的生产和销售，从而使垄断的产生具有可能;由于少数大企业的存在，使中小企业处于受支配地位，少数大企业之间为了避免在竞争中两败俱伤，保证彼此都有利可图，也会谋求暂时的妥协，达成一定的协议，从而使垄断的产生具有必要性。自由竞争引起生产集中，生产集中发展到一定程度必然走向垄断，是自由竞争的资本主义发展到垄断资本主义阶段的一般的、基本的规律。公元19世纪末20世纪初，垄断已成为资本主义全部经济生活的基础。[page]
一般认为，垄断的基本原因是进入障碍，也就是说，垄断者能在其市场上保持唯一卖者的地位，是因为其它企业不能进入市场并与之竞争。进入障碍的产生垄断的原因有三个：
资源垄断：关键资源由一家企业拥有。
政府创造垄断：政府给与一家企业排他性地生产某种产品或劳务的权利。
自然垄断：生产成本是一个生产者比大量生产者更有效率。
垄断包括经济垄断与政治垄断。政治垄断又叫独裁或者专制。政治垄断是指某个组织或者极少数人包揽国家权力的政治，垄断政治的特征是缺乏对等.公平的政治竞争。根据马克思主义基本原理，垄断必然走向腐败灭亡，垄断的政治必然走向腐败。前苏联的政治失败就是一个例证。
