这种情况在下述条件下发生：
(1)市场上有许多生产者和消费者。
(2)他们都只是价格的接收者，竞争地位平等。
(3)生产者提供的产品是同质的(无区别的)。
(4)资源自由流动。
(5)市场信息畅通。
在这样的条件下，所有企业面对的是一条水平的或完全弹性的需求曲线。
完全竞争的行业是由许多提供相同产品或服务的公司所构成的(股票市场，商品市场)。因为没有差别的基础，所以竞争者的价格将是相同的。在这种情况下，把行业说成是垄断竞争可能更为合适。销售商要获得不同的利润率，只有通过低成本生产或分销来实现。
完全竞争市场的定义：在完全竞争市场中，存在着许多销售相同产品的卖者，而消费者能够无成本地获得充分信息，因此，市场价格由市场中所有的购买者和供应者的相互作用决定，但任何一个厂商都不能控制市场价格，每个企业都爱用市场既定的价格销售产品。
完全竞争市场中的厂商是价格的接受者(PriceTaker)，能够进行的决策：要不要生产?生产多少?
