1.1 利用可转让信用证进行欺诈。一份可转让信用证的通知行，常为了保护自己不至于卷进买卖双方万一出现的纠纷当中，对信用证作了如下的规定：(1)通知行作为可转让信用证的转递行，只负责通知信用证，除此之外，不负任何责任。(2)限定议付行单据的寄发，一定要按信用证指定的通知行的详细地址寄。若有任何违反信用证的条款直接将单据寄往原开证行，一切因之而产生的经济损失由议付行来付，由第二受益人来付。
1.2 买卖双方虚构进出口合同进行套汇。这种欺诈方式是指买卖双方合伙虚构一份进出口合同，并在合同中有意抬高商品价格，后由“买方”以此向国家指定的外汇管理局申请用汇，并在符合信用证的条件下，对外支付货款，给国家利益造成损失。
1.3 买卖双方利用“打包放款”合伙欺诈银行。利用“打包放款”实施诈骗的分子往往是一些“合资企业”，它们表面上也在从事正常的国际贸易，实际上是通过其在国内的出口企业以国外开来的信用证作为抵押，向出口地银行申请出货前的资金融通，并设法将所获得的款项转移，使银行资金遭受损失。
