出借证券需要满足的条件

更新时间:2015-12-10 15:26 找法网官方整理
导读:
许多大的机构投资者实行证券出借计划,将股票或债务证券出借给第三方,使投资者获取微薄的额外收入。证券出借需要满足什么条件?找法网小编为您解答!

交易

  1、出借证券需符合哪些要求?

  根据沪深证券交易所转融通证券出借交易实施办法,符合下列条件的投资者,可以进行证券出借交易:

  (1)熟悉证券出借交易相关规则,了解证券出借交易风险特性,具备相应风险承受能力;

  (2)不存在被法律、行政法规、部门规章或交易所业务规则禁止或者限制参与证券出借交易的情形;

  (3)最近三年内没有与证券交易相关的重大违法违规记录;

  (4)证券交易所规定的其他条件。

  目前,仅机构投资者可以参与转融通出借业务。

  2、证券出借的两种方式

  第一种方式:存托凭证的基础证券直接出借,并要求有担保品(Collateral)。借券人承诺在以后某日期偿还,并附加费用。这种方式的出借量很有限。

  第二种方式:在投资者将要将基础证券交给存券银行前,存托凭证已交付给该投资者。这种“预放”型出借(Pre—releaseLending)是该行业范围内应用最广的做法,它经常发生于基础证券已在当地市场上被投资者购买,但清算和托管还未完成的情况下。

  其实,两种方式的证券出借效果是一样的。

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