证监会修改保荐制度 从源头严把新股上市关

更新时间:2019-03-31 14:22 找法网官方整理
导读:
证监会12日就新修订的《证券发行上市保荐制度暂行办法》公开征求意见,征求意见稿根据市场的变化对保荐业务中的一些制度做出了调整,包括严格要求保荐机构和保荐人、原则上一律不允许联合保荐、保荐与主承销分离、增加现场检查制度等。完善后的保荐制度对保荐机构、保
证监会12日就新修订的《证券发行上市保荐制度暂行办法》公开征求意见,征求意见稿根据市场的变化对保荐业务中的一些制度做出了调整,包括严格要求保荐机构和保荐人、原则上一律不允许联合保荐、保荐与主承销分离、增加现场检查制度等。

  完善后的保荐制度对保荐机构、保荐代表人,以及中介机构提出了更细化的要求,对失信、不尽责等行为的惩处也一并明确。

  严格要求保荐机构和保荐人

  征求意见稿规定,保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年度内被采取本办法第六十六条规定监管措施累计5次以上,中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格3个月,责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。保荐代表人在2个自然年度内被采取本办法第六十六条规定监管措施累计2次以上,中国证监会可6个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。

  原则上一律不允许联合保荐

  新修订的暂行办法不再区分项目大小,原则上一律不允许联合保荐。同时考虑到证券公司目前开展的直接投资业务,《管理办法》要求保荐机构在存在与发行人存在一定关联关系的情况下,必须引入一家无关联关系的保荐机构,采取联合保荐的形式推荐发行人的证券发行上市。

  目前的实际业务中,只允许大型项目采用联合保荐的形式,其余项目不允许联合保荐。证监会方面表示,从实际效果看,联合保荐容易带来以下两个方面的问题:(1)证券发行项目的保荐工作由一个保荐机构即可完成,联合保荐的实际作用不大。(2)从实际进行联合保荐的项目来看,在证券发行上市前各券商基本上还可以履行勤勉尽责义务,但在证券发行上市后的持续督导阶段联合保荐各方存在互相推诿的现象。

  保荐与主承销的分离

  保荐机构和主承销商承担着不同的职能,是两个不同主体。尤其是随着证券发行市场化改革的推进,证券承销的风险加大,市场也有了对联合主承销的需求。

  本次修订参照国际惯例,允许联合主承销,即保荐机构只能由一家券商担任,主承销商则可由多个保荐机构担任。

  增加现场检查制度

  为了强化对保荐机构及其保荐代表人执业情况的监管,督促其切实加强内部控制、提高保荐业务质量,本次修订新增了现场检查制度,由中国证监会对保荐机构及其保荐代表人的执业情况进行定期或者不定期现场检查。对执业质量低劣、未履行勤勉尽责义务的保荐机构及其保荐代表人,本次修订也进一步加大了处罚力度。

声明:该作品系作者结合法律法规、政府官网及互联网相关知识整合,如若内容错误请通过【投诉】功能联系删除。
点赞
收藏
还有疑问?立即咨询律师!
33344 位律师在线
1 分钟提问
5 分钟内解答
立即咨询
26秒前 用户188****9876 提交了咨询
相关知识推荐
股票上市证监会要处罚找律师咨询
您好,结合案件具体情况判断
上市公司兼并收购增发新股
并购是兼并与收购的简称。兼并一般指两家或两家以上公司的合并,组成一个新的企业。
上市公司增发新股的方式
可以根据实际情况决定
找法网咨询助手
官方
当前在线
立即咨询
找法网咨询助手提醒您:
法律所涉问题复杂,每个细节都有可能决定案件走向,若问题紧急,建议 立即咨询 律师,并详细描述自身问题,以获得 针对性解答。24小时在线,平均5分钟回复。
非上市股份公司增发新股
上市公司申请增发新股的条件主要有: 1、前一次发行的股份已募足,并间隔一年以上; 2、公司在最近三年内连续盈利,并可向股东支付股利; 3、公司在最近三年内财务文
申请可转换为股票的公司债券上市交易,用报送上市保荐书 吗?
依公司股票是否上市为标准,可将股份有限公司分为上市公司与非上市公司。上市公司是指所发行的股票经国务院证券监督管理机构或其授权部门核准在证券交易所上市的股份有限公
美国新股发行制度
美国三大股票市场(纽约证交所、美国证交所、纳斯达克市场)几乎平均每个交易日都要发行一只新股。由于美国股市的动向常是全球股市的指标,而且是全球投资人注意的焦点,因
保荐制给股市带来什么
保荐制给股市带来什么
证券发行的保荐制度
保荐制与股票发行审核制度的关系?
问题复杂,当面咨询较妥。
我刚办了几天的银行卡被冻结了,可以解封吗?
这个您需要去银行进行具体问题的询问
公司两年没有购买社保。怎样补偿?
按照目前司法实践,你需要提前一个月通知单位给你补交社保,一个月后无果,你可以以单位未依法购买社保为由提出被迫辞职并且要求单位支付你经济补偿金。
证券发行上市保荐业务管理办法
证券发行上市保荐业务管理办法
证券发行的保荐制度
车祸我全责,她现在要我给她一天300的租车费
法律分析:因诉讼产生的交通费和诉讼费一般是由原告方自行承担,但是如果合同中约定了所有费用由违约方承担的,也可以由被告承担。此外,人身伤害赔偿案件中的交通费和住宿
就是租电瓶车,现在感觉跑外卖有风险
你好,可以报警,交警定责处理
监狱离婚案子一审不叛离上诉有用吗
离婚一审宣判对方上诉是不算离婚的。因为根据我国法律规定,离婚判决生效的,才算解除婚姻关系,而离婚一审宣判对方上诉的情况下,判决并未生效,故可判断,双方并未离婚。
每次是她开口要钱的,可以要回来吗?
谈恋爱分手可以要回给对方的钱,都是必须是其赠与钱财属于异地借婚姻为目的的赠与,并且其不属于具有特殊数字意义的钱财,此时在分手之后依据相关法律法规规定可以要回。法
1分钟提问 海量律师提供在线解答
  • 1
    提交咨询
    详细描述您所遇到的问题或纠纷并发送
  • 2
    接入律师
    耐心等待律师解答,平均5分钟及时响应
  • 3
    获取解答
    还有疑问?60分钟无限次追问
立即咨询