在项目融资工作开始之前，项目投资人或主办人通常要对拟投资项目进行初步分析，做出投资决策和融资方式决策。一般来说，项目融资适用于投资规模大、周期长、投资收益和现金流量稳定、股权投资人或项目公司信用不足以支持简单贷款的新建投资项目。此外，拟投资项目如采用项目融资方式解决资金问题，通常需要取得所在地政府部门的政策支持和计划管理部门的批准。应当说，认真分析拟投资项目的特点和条件是正确做出项目融资决策的基础。
项目投资人或主办人在决定采用项目融资方式后，通常须初步确定项目投资与项目融资的初步结构或初步方案，并做出项目可行性研究。在这一初步分析与决策过程中，项目投资人或主办人可以聘请专业顾问取得咨询意见和帮助。国际项目融资通常以项目投资人或主办人聘请和任命未来拟担任融资牵头经理人的融资顾问为正式开端。按照国际融资实践，项目融资的牵头经理人通常由具备较强资金实力，具有良好信誉和融资经验的金融机构担任;而此类金融机构在决定担任融资牵头经理人并组织项目融资之前，往往要求先作为项目融资顾问参与项目。
项目融资顾问在融资决策阶段，需要对拟投资项目进行初步调查和了解，并在此基础上协助项目主办人修改和完善项目融资的初步结构和方案。在此过程中，项目主办人和项目融资顾问均可聘请专业性中介机构协助工作。
