主持人：罗晓芳
嘉宾：周正庆 全国人大财经委副主任委员
主持人：关注股市冷暖，探求投资之道。观众朋友你好!《证券投资基金法(草案)》初审结束，今天演播室请来的嘉宾是全国人大财经委副主任委员周正庆先生，周先生是刚刚从全国人大第29次会议现场赶到我们演播室的，周先生，你好!欢迎来到我们节目中。
主持人：我知道，你参与这个会议肯定有很多的亲身感受，《证券投资基金法》从酝酿到初审肯定中间经历过很多的故事，你印象最深、最有感慨的是什么事情?
周正庆：《证券投资基金法》是从99年开始组织班子研究起草的，经历了3年多的时间，广泛的征求了方方面面的意见，终于这次能够提交全国人大常委进行一审，证券投资基金这次形成法律文件的草案是经过几个波折的，最开始据我知道，不叫《证券投资基金法》，是叫《投资基金法》。《投资基金法》当时它调整的对象包括三个方面的问题，既有证券投资基金，还包含着风险投资基金和产业投资基金。经过多次的研究商讨，在今年最后才取得了一致建议，鉴于证券投资基金从98年推出以来，已经有了4年的历史，有了比较丰富的正反两方面的经验教训，而且从98年出台以后，就制定了《中国证券投资基金管理条例》，又有了4年的实践，既有封闭式基金，又有开放式基金，这样立法的条件比较成熟，所以大家最后取得了一致意见，先把《证券投资基金法》写出来。
主持人：我们想知道在分组审议的过程中，委员们最为关注的焦点问题有哪一些，又有哪些问题引起了大家最激烈的争论呢?
周正庆：据我所知，大家在讨论当中对《证券投资基金法》出台都很感兴趣，多数的意见都认为，我们证券投资基金已经有了4年的实践历史，最近发展得又比较快，起步晚发展快，很需要出台一部法律规范，所以大家都一致表示同意经过审议以后能尽快出台。我知道在讨论当中，大家比较关心的几个问题，一个是由于近几年来证券市场风风雨雨，在运作当中出现了一些问题，大家非常关心，怎么能够更好地保护投资者特别是中小投资者的权益，希望在制定法律的时候把这个问题考虑得更充分一点，事实上，这次我们制定法律把保护中小投资者的权益已经在制定的时候就注意了这个问题，注意加强这个力度。第二个大家提的比较多的问题，就是怎么能够提高证券市场的信誉度，防止一些违规、欺诈、弄虚作假的行为，这也是大家很关心的，因为前一段时间，我们证券市场也出现了一些类似这样的问题。希望这次在制定法律当中，证券监管部门以及有关部门都能够关心这个问题，能够更好地依法来监管，使我们《证券投资基金法》纳入规范的轨道。[page]
主持人：这次关于外资参股证券基金管理公司这个问题，当时是明确地说明在遵守《证券投资基金法》的同时，还要遵守《证券投资法》，为什么两法都要遵守呢?
周正庆：这次我们草案的第108条，专门就外资参股的证券投资基金规定了既要执行《证券投资基金》，也要执行《证券法》，《证券法》有一条很重要的规定，就是到中国证券市场买A股股票，必须是中国的股民和中国登记注册的法人，而且证监会关于中外合资的证券公司在规定它的业务范围的时候，也明确规定中外合资的证券公司，你可以承销股票，你可以搞经济业务，但是你不能搞自营业务，所以这次法律条文既要遵守本法，又要遵守《证券法》，就是把我们现行的对A股市场哪些人可以买卖、哪些人不可以买卖，都作了法律的规定。
主持人：对于《证券投资基金法(草案)》的初审，很多投资人也是非常关心，他们更为关心的是自身的一个权益问题，我们知道可以通过持有人大会制度来解决这个问题。就是他们可以发言，但是投资人也在问，我们究竟该怎么发言，我们通过什么样的渠道发言，这个问题你能不能解释一下?
周正庆：我先要说明我们这次制定的《基金法》有一条很重要的原则，就是要加大保护投资者特别是中小投资者权益的力度，因为这也是大家非常关心的事情。在我们这个基金快速发展过程当中，怎么更加规范，更能够通过依法加强对基金的监管。同时中小投资者对一些基金的重大决策，它应当有发言权，所以我们现有的法规里规定对一些重大的决策，可以召开这个会议来解决，当然有人会问，购买证券投资基金的可能成千上万，或者几十万。
主持人：对，几十万人到哪儿开会去?
周正庆：所以现在这个法律已经对这个问题加以考虑，就是可以开会、也可以采取通讯的形式、也可以通过网络的形式，这样就把这个问题妥善地加以解决。
主持人：这次还有一个非常重要的特点，就是把基金正名为信托制，你怎么看待这个问题?你认为在中国，这种信托方式怎么样才能够体现，全民的信用怎么样才能够提高?
周正庆：我们中国搞这个证券投资基金现在它的模式，原来叫“契约型”，实际上我们在研究制度法律的时候，认定我们现在执行的就是信托式的这样一种形式，所以这次就明确我们对证券投资基金它的形式是信托式的形式，把这个就正式明确下来。另外还有一种就是公司制，公司制我们现在还没有这种先例，还没有实行，将来在运作一段时间以后，如果有必要，也可以到公司治理。
[page]主持人：对于现在这个信托关系，还有目前如果要维持基金的繁荣，我们知道这个市场一定要遵守一个很好的信用。这个问题你怎么看?
周正庆：根据我的经验，从我们98年推出这个《证券投资基金》以后，我们的《证券投资基金》因为一开始试点就先制定了法规，就比较规范，实践证明我们的《证券投资基金》总体来看发展是健康的，是能够遵守信用的，当然事物是复杂的，在发展过程当中也曾经出现过这样那样的违规事件，也出现过一些需要纠正的问题。我们这次立法当中，总结了实践当中的经验和教训，现在这个法规出台以后，第一它更有利于基金管理人员对他们资格的审查、监管，特点强调他们要提高诚信，要说到做得到，不办违规事件。但实践证明，这么多基金发行以后没有违规也是不可能的，所以与此同时，明确证券监管部门要负责对基金业监管。要依法监管，这样既能调动基金管理人员的积极性，自己要自我约束，有自我内控机制来加强，首先要对广大的基金投资者负责，保护中小投资者的权益，与此同时证券监管部门要依法加强监管，这样我想我们这个证券投资基金发展会朝着持续健康规范发展这个道路走下去。
主持人：我们也非常关心，现在的《证券投资基金法(草案)》是通过了初审，还要经过多少个程序，我们才能够真正地看到它的出台呢?
周正庆：按我们现在人大制定法律的规定，一般是经过三次，第一次初审，这次讨论以后，经过大家广泛发表意见，把大家好的意见吸收进来，加以修改，然后在第二次提交常委会，再讨论，也叫二改，经过第二次审查以后，再吸收大家的意见，再进行一次修改，再进行第三次审查，一般我们的法规经过三审以后，就可以正式出台。今天29次会议通过了好几个法律，一般都是经过第三次审查以后通过。我相信只要将来大家都能够依法办事，大家共同努力，提高诚信，监管部门也加强监管，一定会有很快发展这样一个分阶段，可能我们现在已经开始步入到了这个阶段，因为今年证券投资基金发展经历得比较多，当然我这里顺便也需要说一句，今后这个速度能保持多快，不以人的意志为转移，还是靠市场的需求，考虑好供求关系，过快了以后大家也可能就不去购买，太少了以后也可能又供不应求，要根据市场运行的规律，掌握好它的规律，掌握好它发展的速度和进度，我们投资基金一定有一个大发展。
主持人：感谢周先生，谈起《证券投资基金法》周正庆先生确实是语重心长，但愿我们的基金市场在有法可依的情况下，能够有更加灿烂的明天，也希望我们的证券市场越来越好。 (今日证券/央视国际网络)[page]
