公司债券发行程序

公司债券发行程序

1、作出发行公司债券的决议

股份有限公司和符合要求的有限责任公司发行公司债券事宜，由股东（大）会依公司章程规定的议事方式和表决程序作出决议；国有独资公司发行公司债券事宜，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定；由董事会提出发行申请。

2、额度分配

在我国，公司债券的发行规模不能由发行人自主决定，而是实行发行额度的控制、分配。《公司法》第164条第1款规定：“公司债券的发行规模由国务院确定”，即我国对公司债券发行采取发行规模控制制度，并采取自下而上（由发行申请人向“发改委”申请）和自上而下（由“发改委”向发行申请人分配额度并下达）的额度分配制度。

3、提交申请文件

公司债券发行人必须向“发改委”提交《公司法》规定的申请文件和“发改委”规定的有关文件。

4、公司债券发行审批

作为证券种类之一的公司债券，其发行审批应遵守《证券法》的规定。根据我国《证券法》第16条、第18条的规定，国务院授权的部门（即发改委）应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定；不予审批的，应当作出说明。对于已作出的审批发行的决定，发现不符合法律、行政法规规定的，国务院授权的部门应当予以撤销；尚未发行的，停止发行；已经发行的，公司债券持有人可以按照发行价并加算银行同期存款利息，要求发行人返还。

5、公告公司债券募集办法

6、向社会公开发行公司债券

公司（发行人）公告债券募集办法后，即可开始募集工作。公司应当配置公司债券应募书。债券认购人应填写应募书，并缴纳债券款项，领取公司债券。

7、向“发改委”备案

在公司债券发行工作结束后，担任承销的证券经营机构应会同公司一道在一定期限内、将承销情况向行业主管部门即“发改委”备案。