一个企业或者一个产业在市场竞争中不能一遭遇困难，就将外资并购上升到国家经济安全的高度，这样做往往会使某些企业以国家经济安全为名行企业保护之实
□ 商务部研究院跨国公司研究中心主任 王志乐
编者按:徐工事件注定是一个标志性案例，许多人对于外资并购带来国家经济安全问题表示了忧虑，反对外资并购已成为围绕中国市场改革方向展开的激烈辩论的一部分，最近社会各界就外资并购与国家经济安全问题发表了许多看法，这为我们如何理性和正确看待外资并购与国家经济安全的关系提供了丰富的思考维度，但我们到底如何从历史发展和全球化的角度看待这一问题?我们特邀商务部研究院跨国公司研究中心主任王志乐为本刊撰文，以期引起读者广泛讨论。
大家有那么多关于国家经济安全的议论，反映了居安思危的理念，是可以理解的，但是我们对整个国家经济安全形势的判断要准确。
决定一个国家的经济是否安全，主要看它的经济竞争力。没有竞争力的国家面对外部竞争就难以保障安全。国家经济竞争力又决定于企业的竞争力。
历史上，一个国家崛起的时候往往伴随着一大批世界级的企业出现在在国际舞台上。目前，中国企业群体正在崛起，而且势头强大。中国企业竞争力的上升是中国国家经济安全度提升的关键。我们不应当割断历史，要从历史发展的角度看问题。
外资企业算不算“自己人”?
国家经济安全是相对外来威胁而言的。如果不涉及外来威胁，仅仅是内部经济运行问题，那么就属于经济运行健康不健康的问题，而不是国家经济安全问题。就像一个人，身体有毛病是健康问题，但是遭遇交通事故、生产安全事故以及战争和天灾等，就面临安全问题了。我们不能把中国不同所有制企业间的竞争、并购等问题，包括垄断问题统统上升为国家经济安全问题，因为这些问题基本上属于国内经济运行中的问题，涉及的是经济体制或运行机制是否健康的问题。
从所有制来看，中国企业包括国有企业、民营企业、外资企业三大方面军。外资企业是中国企业的一部分，把“外资企业”等同于“外国企业”是不对的。
外资企业是按照中华人民共和国公司法在中国境内设立的公司。它们不仅具有中国企业的法律地位，而且已经深深地融入中国经济体系。这些企业创造了中国约1/3的工业产值，提供了全国超过1/5的税收，雇佣了2000多万员工。国家统计局历来把外资企业作为中国经济的一部分纳入国家经济统计。
[page]更为重要的是，外资企业已经成为中国参与全球竞争的最积极的企业群体。外资企业引进技术在中国引进技术总额中约占50%，外资企业出口约占中国全部出口60%，中国高新技术产品出口的88%是外资企业实现的。以一批著名跨国公司为龙头，在中国形成了一条又一条具有国际竞争力的产业链。显然，外资企业作为最具有活力的企业群体，大大加强了中国企业在全球的竞争实力。如果中国企业群体不包括外资企业，中国企业的国际竞争力将大打折扣。换言之，中国的国家经济安全度会大大下降。
关于徐工的并购，我们觉得被凯雷收购也好，或者最终被卡特彼勒收购也好，就算由外资控股了，也是变成了一个中国的外资企业。它是中国企业群体的一份子，它的运行受中国的法律规范，受到中国政府的管理，并不会威胁国家的经济安全。如果通过并购，外资企业形成行业垄断，那么这是中国市场竞争秩序出现了问题，属于市场经济运行不健康，而不是国家经济安全问题。况且对于外资企业的垄断倾向我们可以通过相关法规加以约束。最近商务部等六部委出台的关于外国投资者并购境内企业的规定就是一部规范外国投资者并购活动的法规。其中对于外资并购可能带来的市场垄断问题进行了相当周密的限定。我们应当对国家管理和约束外资企业的能力有信心。事实证明，多年来我国政府对于外资的引导和管理是成功的，存在的一些缺陷也正在改进之中。
我们不能把外资企业等同于外国企业，把外资企业并购国有企业视为被外国人控制。因为并购国有企业的外资企业或并购后成立的外资企业是受中国法律管辖的中国企业。
民营企业收购国有企业，你说安全不安全?按一些人原来的观点也认为是不安全的，因为被私人控制了。民营企业早期也没有被看作是“自己”的，但现在人们就不这么看了。
外资企业是中国企业一部分，外资企业并购内资企业是中国企业之间的商业行为，不应当将这种商业行为意识形态化，进而渲染为国家经济安全问题。
哪个行业被外资垄断?
市场份额大不等于垄断，人们所批评的垄断其实是一种限制竞争的行为。现在还没有一个行业真正被外资企业垄断。一些人说某某领域被外资“垄断”了，其理由是这个行业各个外资企业占有的市场份额加起来达到很大比重。
这种判断有两点失误。首先，同一行业内的外资企业之间也存在竞争。不应当把一个行业所有外资企业加在一起作为一个市场竞争主体来作判断。第二，市场份额集中是垄断的条件，但不等于垄断。因为垄断是市场竞争主体运用其市场优势地位限制竞争。判断是否垄断主要看这个企业是否运用其优势地位限制竞争。从我们的调查看，目前有少数行业确实存在某个外资企业市场份额集中度高的情况，但还没有真正形成垄断，即这个外资企业利用其市场份额集中的优势限制竞争。从目前看，一个外资企业还难以在短期内形成对中国某个产业的垄断。[page]
现在真正的垄断企业还多是国有企业。国家在市场准入上有限制，行政造成的垄断。随着改革开放步伐加大，绝大多数行业应该允许外资、民营企业进入。这样对中国的产业安全最有利。
不能把一个企业或者一个产业在市场竞争中遭遇困难就上升到国家经济安全的高度，这样做往往会使某些企业以国家经济安全为名行企业保护之实。
应该从哪里找问题?
一些人认为，外资进入中国，我们把市场给了外资，但是却没有换来相应的技术，因此“市场换技术”的战略失败了。这样的批评主要针对轿车工业。
我们的调查表明，我国轿车行业以市场换技术引进外资的战略是成功的。首先，通过与世界著名汽车跨国公司合资合作，中国制造的汽车已经成功地实现进口替代，甚至开始了出口。第二，中国形成了现代汽车产业链和产业集群。以上海
为例，20多年来，通过与德国大众和美国通用合资，上海周边形成了汽车产业链。两家轿车整车合资企业也建立了自己的零部件供应商体系。上海大众有340家一级供应商，上海通用汽车有178家一级供应商。与此同时，两家轿车整车合资企业还在中国建立了销售和售后服务体系。上海大众在全国有800多个销售网点(其中500家 4S店)，上海通用在中国有669家经销商(包括进口车经销商)。第三，经过20多年与跨国公司合资合作，通过轿车整车厂和整个产业链的完善，培养了数以万计的轿车技术工人、一大批工程技术人员和现代汽车经营管理者。这也成为中国内资企业自主品牌轿车发展的人力资源。
显然，没有外资企业的示范作用和外资企业带来的市场竞争的压力，中国内资企业竞争力不可能在短短十几年间取得如此之大的进步。
我们在关注与外资合作遭遇困难的企业案例的同时，也应当关注通过与跨国公司合资合作而成长壮大的中国企业的案例，总结这些成功的经验。
与跨国公司合作出现问题的原因往往是我们的企业管理体制没有深入进行改革，企业缺乏自我发展的动力，缺乏对引进技术消化吸收再创新的动力，一些人甚至躺在合资企业上睡大觉。
企业没有搞好或者行业发展出现问题，应当善于从我们自己身上寻找原因，而不要把责任统统归于引进外资或者归于跨国公司的“阴谋”。一个伟大的民族应当善于自省，善于寻找自己的问题，而不是把产生问题的主要原因归于外因。只有善于发现自己问题的民族才能够在全球竞争中取得成功。[page]
并购中怎么分辨你我?
中国经济处在一个多世纪以来安全度最高的时期，但是安全度高并不等于没有安全隐患。我们经济竞争力确实提高了，但是这种竞争力面临能否持续发展的严峻挑战，比如对国际资源定价权的掌握，能源安全、环境安全，以及企业创新能力等问题。
这些问题的解决需要进一步改变经济管理体制和运行机制，最好的办法还是加强改革，进一步市场化。比如说自主创新，中国的企业投入到研发上非常少，并不是不知道技术重要，而是研发出成效一般需要比较长的时间，但是国企的领导任期却比较短，一些领导往往更多地考虑在自己的任期内的绩效，而不是任期后企业的长期可持续发展。这样的管理体制显然不适应企业发展规律，需要改变滞后的管理体制和经营机制。
还有一种认识，外资占据了产业链的高端，我们在低端，导致外资挣大钱我们挣小钱。这个是现实，但是应该换一个角度思考。首先，我们过去是在全球产业链之外，现在能进入世界产业链的低端和中端，这是一个巨大的历史进步。其他一些发展中国家都嫉妒，说中国像一个巨大的黑洞，把本该投向他们的外资都给吸走了。他们想进入全球产业链低端都进不了。我们不应当否定自己取得的巨大进步。第二，我们中国企业在进入全球产业链低端后不应当到此止步，可以而且必须向中端和高端发展。事实上已经有一批中国企业开始了新的攀登。
在经济全球化时代，中外企业股权相互融合的程度越来越大。近年来，随着中国企业海外上市的快速发展，许多中央国有企业也在国际资本市场上吸纳了越来越多的外资。例如，在境外上市的中石油股份的10%，中石化股份的20%，中移动股份的25%，中海油有限公司股份的33.59%，建行股份的25.75%都是在境外吸纳的外资，其中不少是海外战略投资者的股份。国有企业已经不是传统意义上纯粹的国有企业。今后这种“你中有我们，我们中有你”的融合还会逐步加深。
这给我们的启发是，在全球化条件下，在市场经济中，股权是流动的，资本是流动的，所有权也是流动的。你今天可以收购我，我明天也可以收购你;你在国内收购我，我也可以在国外收购你。不要以为目前被人收购了是多么严重的事。如果从全球化大视角以及历史发展的观点看问题，我们就会认识到外资并购仅仅是中国企业成长壮大走向世界全过程中的一个阶段。
我们要学会在企业所有权相互渗透的条件下参与全球竞争，学会在企业所有权相互渗透的条件下参与跨国并购。我们不能用过去封闭的条件下形成的思维定势分析现在新的企业竞争形势。[page]
为什么不反征服?
外商直接投资是一种含金量比较高的投资，外资(特别是著名跨国公司的投资)作为载体一揽子带来的是管理、技术、理念等一些新东西。跨国公司投资往往会在投资所在国延伸出一系列的产业链条和集群。
我们周边的不少国家还在强化吸引外资的政策，像越南的引资政策比中国还优惠。韩国甚至也来请教中国如何引进外资，几年前，韩国一个研究所曾要求我们研究中心提供中国48个高新技术开发区和53个经济技术开发区的相关鼓励外资的政策资料。韩国在学习中国开放引进外资的成功经验。前不久，韩国也设立了3个经济开发区。
中国给外资一定的优惠并不为过，这是参与国际引资竞争、吸纳国际资源竞争的需要。我们主张对外资政策适度调整，从普惠，即对所有的外资优惠转变到特定产业和特定地区的优惠，比如鼓励外资往西部走，对一些产业如高新技术产业给与优惠，而且符合条件的内资企业也可以同等得到优惠。
全球化时代，一个企业的竞争力关键看你吸纳整合资源的能力，一个国家的竞争力也是看你吸纳整合国际资源的能力，比如能源、资金、技术、市场等。历史上一个国家崛起的时候，往往都需要吸纳国际资源。19世纪英国、德国的崛起，20世纪美国、日本的崛起都是如此。历史上这些国家崛起之时，往往借助暴力或者不公平贸易掠夺别国资源。现在，市场竞争规则已经改变，暴力掠夺已经成为历史。中国的崛起只能通过市场竞争吸纳和整合国际资源。
中华民族有一个很大的优点，她有一种特别的竞争力——反征服征服者的能力，历史上多少入主中原的少数民族，最后都融入到中华文化当中了。面对经济全球化的挑战，我们应当以这种反征服征服者的信心和能力参与全球竞争。
改革开放28年来，当跨国公司把中国纳入其全球经营网络时，我们事实上也把跨国公司的资源整合到中国经济体系中了。整合和反整合恰恰是全球化时代经济竞争的一个特点。因此，我们应当把被动挨打的弱者心态转变为自信自强的强者心态，更加主动更加积极地吸纳和整合全球资源为我们所用。
背景资料
2006年6月8日，湖南三一重工股份有限公司执行总裁向文波在博客上质疑徐工没有选择内资合作者、卖给凯雷的价钱过低，并声言为了国家，可以以高于凯雷报价的30%价格收购徐工，此文一出，向的博客点击率迅速突破百万，舆论在瞬间引爆。随后，向文波在博客上连续发表一系列文章，致使凯雷投资对徐工集团的收购在进入高潮时戛然而止，由此引发了外资并购是否会威胁国家经济安全的激烈争论。[page]
7月末，证监会公布了一套最新的《上市公司收购管理办法》，并定于今年9月1日起施行。8月10日，商务部等多个部委发布《关于外国投资者并购境内企业的规定》，将首次允许外国集团使用股权收购中国公司。8月末，有报道说，国家发改委开始讨论“关于对中国装备制造业重点企业重组并购的决定”，而这个文件将决定徐工等涉及外资并购企业的命运。这场争论事实上已引发了政策走向的变动。
