期货中介机构

更新时间:2019-04-04 05:04 找法网官方整理
导读:
一、性质与职能期货中介机构连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构。五个职能。二、美国期货市场中介机构期货佣金商(FCM)类似我国的期货公司介绍经纪商(IB)国际上既可以是机构也可以是个人,一般为机构。为FCM开发客户或接受指令,但不能接受客户资金,必须

  一、性质与职能

  期货中介机构连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构。五个职能。

  二、美国期货市场中介机构

  期货佣金商(FCM)——类似我国的期货

  介绍经纪商(IB)——国际上既可以是机构也可以是个人,一般为机构。为FCM开发客户或接受指令,但不能接受客户资金,必须通过FCM结算。独立执业的IIB和由期货公司担保的GIB。

  场内经纪人(FB)——电子化交易的交易所内没有FB。

  助理中介人(AP)——个人

  期货交易顾问(CTA)——咨询或预测的服务商。

  三、国内期货市场中介机构

  主要包括:期货公司和介绍经纪商

  (一)期货公司

  1、性质。期货公司是指依法设立、接受客户委托,按照客户指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织,交易结果由客户承担。

  2、职能和作用

  国际上,期货经纪公司一般职能包括:根据客户指令代理买卖期货公司;办理结算和交割手续;从事期货交易自营业务;对客户帐户进行管理;控制客户交易风险;为客户提供期货市场信息,进行期货交易咨询,充当客户的交易顾问等。目前我国期货公司主要从事经纪业务,自营业务受限。

  期货公司一般设置以下组织机构:财务、结算、信贷、交易、现货交割、客服、研发

  3、期货居间人与期货公司的关系。客户经理,居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人。凭借手中客户资源以及信息渠道优势为期货公司和投资者牵线搭桥。我国有些期货公司的个别期货居间人不仅居间介绍,甚至越权代理——投资咨询和代理交易等。

  (二)介绍经纪商IB

  我国已经引入了券商IB制度。券商与期货公司的合作。

  期货合约受期货公司委托从事介绍业务,应当提供下列服务:

  1) 协助办理开户手续

  2) 提供期货行情信息、交易设施

  3) 中国证监会规定的其他服务

  证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割,不得代期货公司、客户收付期货证券公司金,不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

  证券公司从事介绍业务,应当与期货公司签订书面委托协议。

  券商申请介绍业务资格应符合“保证不得低于12亿元”的条件,同时申请该业务的券商必须全资拥有或者控股一家期货公司,或者与一家期货公司被同一机构控制。[page]

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