上市公司怎么发行新股?

更新时间:2016-01-11 16:10 找法网官方整理
导读:
新股发行是指在公司成立后,以增加公司资本或公司资本募足为目的的新股发行。上市公司发行新股需要满足什么条件?上市公司怎么发行新股?找法网小编为您解答!

利润

  一、上市公司发行新股需要满足什么条件?

  上市公司申请增发新股,须符合一定的条件。根据我国《证券法》、《公司法》等的规定,公司发行新股,必须具备下列基本条件:

  (1)前一次发行的股份已募足,并间隔一年以上;

  (2)公司在最近三年内连续盈利,并可向股东支付股利(公司以当年利润分派新股,不受此项限制);

  (3)公司在最近三年内财务文件无虚假记载;

  (4)公司预期利润率可达同期银行存款利率。

  二、上市公司发行新股的要求有哪些?

  (1)具有完善的法人治理结构,与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在人员、资产、财务上分开,保证上市公司的人员、财务独立以及资产完整;

  (2)公司章程符合《公司法》和《上市公司章程指引》的规定;

  (3)股东大会的通知、召开方式、表决方式和决议内容符合《公司法》及有关规定;

  (4)本次新股发行募集资金用途符合国家产业政策的规定。目前,除金融类上市公司外,所募资金不得投资于商业银行、证券公司等金融机构;

  (5)本次新股发行募集资金数额原则上不超过公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额;

  (6)不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易;

  (7)公司有重大购买或出售资产行为的,应当符合中国证监会的有关规定;

  (8)中国证监会规定的其他要求。

  三、上市公司新股发行的程序

  上市公司增发新股,须由公司董事会、股东大会作出相应决议,聘请主承销商及律师事务所、会计师事务所等中介机构参与,并制作全套申请文件并提交中国证监会,在发行新股的申请获得中国证监会批准后,方可进行新股发行工作。在此过程中,上市公司还需根据工作进程进行相应的信息披露。增发新股的具体程序如下:

  (一)由董事会作出决定,聘请主承销商。

  担任主承销商的证券公司将对上市公司有无重大关联交易、重要财务指标是否正常、资金使用是否恰当、利润是否达标以及公司经营的风险程度、是否存在违法、违规现象等重要事项予以重点关注,并制作《尽职报告》,在《尽职报告》中将对上述事项作出说明。主承销商在与董事会就新股发行方案取得一致意见后,向中国证监会推荐上市公司发行新股。

  (二)召开董事会及股东大会,就有关事项作出决议。

  1、召开董事会,就本次发行方案作出决议,包括发行是否符合法律规定,具体发行方案,募集资金资金使用的可行性等事项。董事会表决后,应在2个工作日内将发行议案报告证券交易所,并公告召开股东大会的通知。

  2、此后,召开股东大会,就上述发行议案及对董事会办理本次发行具体事宜的授权等事项进行表决、批准。股东大会通过本次发行议案后,上市公司须在2个工作日内对外公布股东大会决议。

  (三)聘请会计师事务所、律师事务所等中介机构,提供相应服务并出具有关法律文件。

  上市公司申请发行新股,需聘请律师事务所并由其出具法律意见书和律师工作报告;聘请会计师事务所并由其出具审计报告及对发行人内部控制的评价报告等。这些文件都将作为申请文件的必备内容向中国证监会提交。

  (四)向中国证监会提交申请文件申请发行新股,并就申请是否获准发出公告。

  上市公司报送的申请文件包括要求在指定报刊或网站披露的文件及不要求在指定报刊或网站披露的文件两部分,内容涉及招股文件、主承销商关于本次增发的文件、律师出具的法律文件、上市公司关于本次增发的申请与授权文件、本次筹集资金运用的文件以及其他文件等。

  不论发行新股的申请是否获得中国证监会的核准,上市公司均应在收到中国证监会通知之日起2个工作日内发出公告。

  (五)上市公司公告招股意向书,制作招股说明书。

  上市公司在接到中国证监会核准发行新股的通知后,可以公告招股意向书。需要注意的是,招股意向书应当载明:“本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分,与招股说明书具有同等法律效力。”

  主承销商和上市公司根据投资者的认购意向确定发行价格后,编制招股说明书,公告发行结果,其中注明招股说明书的放置地点及中国证监会指定的互联网网址,供投资者查阅。招股说明书需同时报中国证监会备案。

  (六)上市公司与证券交易所协商确定新股发行上市的时间及登记等具体事项。

  在增发新股的申请获得中国证监会的核准后,上市公司即可与证券交易所商定上市时间及登记等具体事项。

  上市公司发行新股是为了增加公司的资本,而发行后对股市或多或少都有一定的影响。只不过新股发行单一因素对二级市场的影响幅度相对有限,并不一定会改变大盘的总体走势,只会成为市场上涨或下跌的加速剂。

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