说到上市,从上市地区来划分的话,可以大致分为境内上市和境外上市,大家比较了解的可能是境内上市对境外上市比较陌生,那么国内企业境外上市流程是怎样的?境外上市有哪几种方式?境外上市的好处都有哪些?针对这几个问题找法网小编为您详细介绍,希望对你有所帮助。

  一、国内企业境外上市流程是怎样的

  1、上市方案策划。绿专资本:主要包括资产重组和离岸注册。

  2、做文件。即在财务顾问公司的协助下,把公司资料做成符合上市地要求的文件。达到上市地的要求后,由上市地许可的中介机构进行审计和资产评估。时间约2个月左右。同时,财务顾问公司委派专业人员协助拟上市企业出具商业计划书

  3、出具法律说明书和保荐人报告书。境外资本市场一般采取保荐人制。财务顾问公司在与拟上市企业签约后就开始协助选择合格的保荐人。各家中介机构在对拟上市企业进行尽职调查后出具相关报告。只要获得了合格的法律说明书、审计报告、评估报告和保荐人报告,就具备了进入资本市场的资格。

  4、保荐人将上述资料,递交交易所。境外的交易所只对拟上市资料进行形式审核,不做实质审核。在审核期间,拟上市公司可以进行路演,还可以在公开发行前先私募一部分股票

国内企业境外上市流程是怎样的

  二、境外上市有哪几种方式

  (一)境外直接上市

  境外直接上市即直接以国内公司的名义向国外证券主管部门申请发行的登记注册,并发行股票(或其它衍生金融工具),向当地证券交易所申请挂牌上市交易。

  境外直接上市的工作主要包括两大部分:国内重组、审批(目前,证监会已不再出具境外上市"无异议函",也即取消对涉及境内权益的境外公司在境外发行股票和上市的法律意见书的审阅)和境外申请上市。

  (二)境外间接上市

  由于直接上市程序繁复,成本高、时间长,所以许多企业,尤其是民营企业为了避开国内复杂的审批程序,以间接方式在海外上市。即国内企业境外注册公司,境外公司以收购、股权置换等方式取得国内资产的控制权,然后将境外公司拿到境外交易所上市。

  间接上市主要有两种形式:买壳上市和造壳上市。其本质都是通过将国内资产注入壳公司的方式,达到拿国内资产上市的目的,壳公司可以是上市公司,也可以是拟上市公司。

  三、境外上市的好处都有哪些

  1、门槛低如美国上市,美国 OTC 证券交易市场里分为三个级别:从低起 OTC Pink,OTC QB 和 OTC QX. OTC QX 要求总资产不少于 200 万美元和至少 50 名股东。 OTC Pink 和 OTC QB 的要求更低,达到美国证监会的内控管理要求即可。

  2、时间短,融资成本低境外上市采取注册制,境外的资本市场直接上市时间大约为9至12个月,买壳上市时间则更短,而在国内主板上市的周期至少三年。

  3、条件明确,易于操作企业上市标准明确,拟发行股票的企业只要达到企业上市标准,寻找合适的中介机构完成审计、法律工作、合格的保荐机构向证券交易所推荐,企业就可以发行股票。

  以上就是找法网小编准备的“国内企业境外上市流程是怎样的”的全部内容,对于境外上市,可选择的地区就多了,比较有名的有美国纽交所、纳斯达克、香港(香港在领土上属于中国,不过从上市角度来看,香港联交所属于境外上市),澳大利亚证券交易所,法兰克福交易所等世界知名交易所。如果你还有其他的法律问题,欢迎咨询找法网,我们会有专业的律师为您提供帮助。

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相关问答

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    A建议委托律师律师起草股东协议,要求公司签发股东证明,明确该股权权益。欢迎来电咨询

    李雪律师 回复时间:2018-12-22 11:29 7个回复

  • Q后公司高级管理人员和代持人召集会议另外两大境外上市公司要求退股,沟通中隐名股东不同意放弃股权。隐名股

    A您好,隐名股东维护自身权利需要经过法定程序,建议委托律师处理,可以主张隐名股东权利。可来电咨询。

    李雪律师 回复时间:2018-11-02 08:36 6个回复

  • Q后公司高级管理人员和代持人召集会议另外两大境外上市公司要求退股,沟通中隐名股东不同意放弃股权。隐名股

    A隐名股东之所以要隐名,是有其不便披露真实姓名的难处。只能通过他人代持。代持人自公司注册成立时即应与实际股东签订信托协议,声明所持股份的实际所有权人为隐名人,并保守秘密。股东权益和股东责任均由隐名股东享有和承担。

    李长业律师 回复时间:2018-10-26 10:51 6个回复

  • Q最新的国内企业境外上市流程怎么走?

    A国内企业境外上市流程基本如下:第一阶段初步洽谈(1)初步接触的主要形式是投资控股集团代表与企业的主要负责人接触洽谈,建立初步联系。(2)投资控股集团代表了解企业状况。重点关注股权结构、所属行业及行业地位、销售额、净利润、净资产、募集资金量、募集资金投向、预计未来2年或1年的业绩,企业自身的打算与设想等。(3)投资控股集团代表将根据企业的初步信息,做出简单的判断并提出初步建议。第二阶段签订《委托境外上市意向书》投资控股集团代表与企业达成境外上市的共识后,双方签订《委托境外上市意向书》。本公司代表将向企业提供所需资料文件的目录,并根据企业的不同情况对该目录进行调整修改。如涉及到双方资料的保密问题,则需签署《保密协议书》。第三阶段上报《境外上市推荐报告》在获得企业详细资料并实地调研后,本公司代表将进行内部初审并制作《境外上市推荐报告》,递交美国总部评审。当获得美国总部明确意向后,投资控股集团则发出商务函正式通知中国企业。第四阶段尽职调查投资控股集团将派专业人员赴企业进行详细实地调研考察,主要包括综合尽职调查(法律、行政、经营、生产、管理等方面)与财务尽职调查。完成三表一书的全套正规文本﹙资产负债表、损益表、现金流量表和商业计划书﹚。第五阶段签订委托上市合约。在完成境内全部上市程序后,投资控股集团会安排代表与企业的法人代表签订《委托上市合约》,正式启动上市程序。第六阶段财务的境外审理。由资深财务专家对帐目进行合理的梳理和规范,使其符合美国会计准则。第七阶段境外文件制作 根据境内提供的文件资料,翻译制作出符合国际规范的英文商业计划书和其它的文书如:三表、财务架构、发律架构、商业计划书、股权交换、合并文书、公证书等(均由境外完成)。并协助企业注册离岸公司或由企业自行注册离岸公司。第八阶段境外申报向美国证监会(SEC)申报。包括8K、Form3、Form4、13D、10Q。并取得股票代码及登记号。第九阶段首期私募融资(PIPE)(1)私募准备工作:对上市公司进行形象建设与财经攻关,包括VI设计、专题片制作、专题报道、新闻发布会、安排路演等。(2)投资控股集团利用客户资源优势及专业优势,帮助企业向机构投资者、基金、个人投资者进行挂牌交易前的私募融资。遵照中国相关法律规定,境内私募仅限于企业内部之特定人员,人数限制在200人以内。第十阶段上市后的工作(1)当企业获得首批资金,用于企业发展后,投资控股集团为企业上市后的股价的稳定继续做作维护工作。(2)投资控股集团将推动股价,力争让企业融得更多的资金,为企业快速发展和早日成功升板打下基础。

    江海军律师 回复时间:2018-05-29 15:03 2个回复

  • Q境外上市模式有哪些?哪位大神可以指点我一下!

    A1中国企业在境外直接公开发行上市 中国企业将现有资产存量和业务进行重组,在境内设立股份有限公司,在香港首次发行股票(简称H股),在纽约首次发行股票(简称N股),在新加坡首次发行股票(简称S股)。采取这种方式在境外上市,必需同时符合我国证券法律及境外上市地的证券监管要求。 2买壳上市 非上市公司通过购买一家境外上市公司一定比例的股权来取得上市的地位,然后注入自己的有关业务及资产,实现间接在境外上市的目的。3存托凭证(“DR”)上市 存托凭证是指在一国证券市场流通的,代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证上市一般是指,某国的上市公司为使其股票在外国流通,将一定数额的股票,委托某一中间机构(通常为一银行,称为保管银行或受托银行)保管,由保管银行通知外国的存托银行在当地发行代表该股份的存托凭证,然后存托凭证开始在外国证券交易所或柜台市场交易。

    李江华律师 回复时间:2018-04-08 19:17 2个回复

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